Isi kandungan:
Terdapat dua perkara yang ingin diteliti oleh pelabur sebelum melabur dalam keselamatan: tahap risiko dan potensi pulangan. Risiko sering merupakan pergerakan harga atau turun naik harga. Pulangan adalah fungsi pendapatan atau kerugian pelaburan. Pulangan diselaraskan risiko melihat pulangan pelaburan dan risiko yang terlibat dalam menghasilkan pulangan tersebut. Salah satu langkah yang paling popular untuk pulangan risiko ialah Rasio Sharpe.
Langkah
Tentukan pulangan purata portfolio anda. Ini dinyatakan pada penyata akaun anda. Sekiranya anda mengalami keuntungan, pulangan adalah positif; jika anda mengalami kerugian, pulangan akan negatif. Katakan penyata akaun menunjukkan akaun itu berkembang 8.5 peratus.
Langkah
Tentukan kadar bebas risiko. Ini adalah kadar di mana pelaburan yang bebas daripada risiko. Pada umumnya, profesional pelaburan bersetuju bahawa pulangan bil bil Perbendaharaan berjumlah enam atau dua belas bulan adalah kadar pulangan bebas risiko. Katakan kadar risiko bebas adalah 3 peratus.
Langkah
Tentukan sisihan piawai portfolio anda. Untuk ini anda boleh menggunakan MS Excel. Dalam lajur Senarai 10 nilai portfolio anda daripada 10 penyata akaun yang berlainan. Dalam Sel A11 masukkan formula berikut: "STDEV (A1, A2, … A10), katakan sisihan piawai adalah 5.
Langkah
Hitung kadar pulangan penyesuaian risiko. Mengurangkan kadar bebas risiko dari purata kadar pulangan portfolio dan dibahagikan dengan sisihan piawai portfolio. Pengiraan adalah: (8.5 peratus - 3 peratus) / 5 = 0.011 atau 1.1 peratus.