Mengapa Bank Perdagangan Memegang Sekuriti Pelaburan?

Bank membuat wang dengan mengambil deposit dan meminjamkan wang pada kadar faedah yang lebih tinggi daripada membayar pendeposit mereka. Bank-bank membuat keuntungan pada penyebaran antara kedua-dua kadar. Ia tidak banyak perkara kepada bank yang meminjamkan wang kepadanya selagi prinsipal mendapat bayaran balik dan bunga dibayar tepat pada masanya mengikut kontrak.Rizab Persekutuan meletakkan sekatan tertentu mengenai jenis pinjaman bank boleh membuat, tetapi pengurusan bank memutuskan campuran jenis pinjaman.

Bank membuat wang dengan melabur atau meminjam wang simpanan anda.

Portfolio Bank

Bank perdagangan mempunyai beberapa portfolio yang berbeza, termasuk portfolio pinjaman hartanah, portfolio pinjaman pengguna, portfolio tunai dan portfolio rizab. Portfolio tunai bank membekalkan urus niaga pendeposit tunai harian. Wang tunai tambahan akan digunakan dalam pelaburan semalaman seperti perjanjian belian balik. Bank akan membeli sekuriti Perbendaharaan daripada peniaga bon, bersetuju untuk membelinya kembali pada tarikh yang ditetapkan. Istilah "reverse-repos" ini biasanya bermalam untuk beberapa hari. Bank menerima faedah yang diperolehi daripada bon-bon ini semasa ia memiliki mereka.

Kelebihan Tunai

Rizab mesti disimpan dalam kesetaraan tunai tetapi bank juga mempunyai lebihan tunai yang akhirnya akan membiayai pinjaman. Wang itu boleh dilaburkan dalam sekuriti dan bon pasaran wang yang matang dalam masa kurang daripada lima tahun. Sekiranya bank dapat mencapai pulangan Perbendaharaan atau bon korporat yang bersaing dengan harta tanah dan pinjaman pengguna yang berisiko, bank akan menekankan bon kurang berisiko.

Perjanjian Belian Balik

Bank membuat perjanjian pembelian semula secara berterusan untuk memanfaatkan tunai pelaburan mereka. Bon perbendaharaan yang dipegang di salah satu portfolio bank boleh digunakan dalam perjanjian belian balik dengan peniaga bon. Dalam perjanjian belian balik, bon dijual untuk harga yang dipersetujui. Repo tersebut ditulis untuk tempoh masa tertentu, dengan perjanjian bahawa bon akan dibeli semula pada harga repo asal pada akhir jangka masa perjanjian. Peniaga menerima beberapa faedah yang diperolehi pada bon pada masa itu. Bank menggunakan wang itu untuk membeli lebih banyak bon, yang ia juga meletakkan pada repo. Bon pada umumnya membayar lebih banyak faedah daripada kos repo, jadi bank meningkatkan pulangan pelaburannya melalui leverage.

Pengurusan Risiko

Keadaan ekonomi dan kadar faedah pasaran kadang-kadang menjadikan bank-bank untuk menentang membuat hartanah dan pinjaman pengguna dan menyimpan wang dalam bil Perbendaharaan, nota Perbendaharaan dan pelaburan lain yang selamat. Bank mesti berhati-hati melindungi wang pendepositnya walaupun wang itu diinsuranskan melalui Federal Deposit Insurance Corp, atau FDIC. Sekiranya bank tidak mengurus risiko dengan baik, ia boleh dikeluarkan dari keahlian dalam FDIC, yang akan mengehadkan keupayaannya untuk menarik wang deposit.