Isi kandungan:
AUM bermaksud aset di bawah pengurusan dan adalah ukuran berapa banyak wang pengurus aset, seperti penasihat kekayaan peribadi atau syarikat dana bersama, menguruskan bagi pihak klien. Umumnya, semakin banyak dana yang dikendalikan oleh institusi, lebih banyak sumber dan personel, seperti penganalisis kewangan dan pakar sektor, dapat menggunakannya. Mengetahui bagaimana AUM dikira akan membantu anda meletakkan angka dalam perspektif dan menilai dengan betul kelayakan seorang pengurus kekayaan.
Definisi AUM
Aset di bawah pengurusan adalah jumlah nilai pasaran bagi semua portfolio sekuriti yang mana pengurus aset menyediakan perkhidmatan pengawasan atau pengurusan yang berterusan dan tetap. Oleh kerana nilai kebanyakan aset kewangan berubah setiap hari, AUM untuk pengurus pelaburan juga berubah setiap hari. Di samping itu, pemindahan atau pengeluaran portfolio klien juga akan menghasilkan variasi. Adalah penting bagi pelabur memahami definisi dan pengiraan AUM yang tepat, kerana pengurus aset cenderung menggunakan AUM sebagai ukuran kejayaan mereka. Penambahan portfolio klien baru serta penghargaan terhadap portfolio sedia ada, yang kedua-duanya menunjukkan kejayaan pengurus, mengakibatkan peningkatan dalam AUM.
Portfolio Sekuriti
Nilai portfolio pelanggan dikira ke arah AUM hanya jika ia sesuai dengan definisi "portfolio sekuriti" yang ditetapkan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, yang menyatakan bahawa sekurang-kurangnya separuh daripada jumlah nilai akaun itu mestilah terdiri daripada sekuriti. Aset seperti hartanah atau logam berharga seperti emas atau perak tidak dianggap sekuriti. Tunai, bagaimanapun, dianggap sebagai keselamatan. Akaun milik bukan rakyat dan dana yang dikendalikan secara percuma, serta aset dalam dana swasta, semuanya dikira sebagai sekuriti.
Perkhidmatan Penyeliaan Berterusan dan Teratur
Walaupun portfolio masing-masing memenuhi definisi portfolio sekuriti, pengurus aset mesti menyediakan perkhidmatan pengurusan yang berterusan dan tetap untuk portfolio-portfolio ini untuk dimasukkan ke dalam AUM. SEC menggunakan istilah "perkhidmatan pengawasan dan pengurusan yang berterusan," yang bermaksud bahawa kadang-kadang memberikan nasihat untuk akaun tidak dihitung. Dalam sesetengah keadaan, pengurus aset mungkin tidak mempunyai budi bicara langsung ke atas akaun dan tidak boleh memasuki membeli dan menjual pesanan untuk aset kewangan dalam portfolio. Aset semacam itu biasanya disimpan di institusi lain. Walau bagaimanapun, jika pengurus aset mempunyai kewajipan yang berterusan untuk memilih atau membuat cadangan untuk pembelian dan jualan sekuriti, dan juga bertanggungjawab untuk mengatur pembelian atau jualan, nilai portfolio dikira ke arah jumlah keseluruhan.
Mengawal AUM
Sebaik sahaja anda telah menentukan bahawa portfolio tertentu di bawah pengurusan tidak memenuhi syarat untuk dimasukkan, anda perlu mengira nilai portfolio individu. Nilai portfolio adalah sama dengan jumlah nilai aset individu dalam portfolio. Nilai aset bersamaan dengan jumlah aset dalam portfolio yang didarab dengan harga pasaran yang paling terkini. Jika, sebagai contoh, portfolio mengandungi 250 unit saham Apple yang didagangkan pada $ 110, nilai saham Apple sama dengan 250 * $ 110, atau $ 27,500. Setelah melakukan perhitungan ini untuk setiap aset dalam portfolio, menambah nilai untuk mencapai nilai portfolio. Anda kemudian menambah nilai semua portfolio yang layak untuk mencari AUM.