Isi kandungan:
Pelabur sentiasa mencari cara yang lebih baik untuk mengukur dan mengukur risiko. Seterusnya, pengurus portfolio sering diukur atas keupayaannya untuk menjana pulangan yang melebihi pasaran (alpha). Penyimpangan piawai adalah pengurus pelaburan alat yang digunakan untuk membantu mengukur risiko atau "penyimpangan" daripada pulangan yang dijangkakan. Penyimpangan piawai mengukur tahap kebolehubahan (turun naik) dari purata pulangan (min). Penyimpangan yang lebih tinggi menunjukkan peningkatan volatiliti yang lebih tinggi. Sama seperti sisihan piawai, sisihan penurunan nilai kelihatan pada variasi sekitar pulangan purata; Walau bagaimanapun, ia memberi tumpuan hanya kepada pulangan yang jatuh di bawah pulangan minimum yang boleh diterima.
Langkah
Tentukan MAR. Ini adalah beberapa pilihan anda. Ia menandakan jumlah minimum pulangan yang akan anda terima atas pelaburan tertentu. Mari kita gunakan 5 peratus untuk contoh ini.
Langkah
Tolak MAR dari pulangan untuk setiap tempoh. Sekiranya anda melihat pulangan tahunan dalam tempoh lima tahun, tolak MAR (5 peratus) daripada setiap pulangan untuk setiap tahun. Anda akan mempunyai lima nilai.
Langkah
Tetapkan semula nilai kepada 0 jika pulangan adalah positif. Katakan pulangan tahun pertama adalah 10 peratus. Mengurangkan MAR, atau 5 peratus, daripada 10 peratus sama dengan 5 peratus. Ini adalah nilai positif, jadi ubahlah menjadi 0.Jika dua tahun pulangan adalah 4 peratus, maka perbezaannya akan menjadi -1 peratus. Catat nombor ini; jangan ubahnya.
Langkah
Alihkan perbezaan dan tambahnya bersama-sama. Tahun pertama kuadrat ialah 0; Walau bagaimanapun, tahun kedua dua kali ialah 1. Sepanjang lima tahun dan mengambil jumlah semua dataran.
Langkah
Bahagikan dengan tempoh dan ambil akar kuadrat. Dalam contoh kita, kita mempunyai lima tahun atau lima tempoh. Ambil jumlah dalam Langkah 4 dan bahagikan dengan 5. Akhirnya ambil punca kuasa dua nombor ini. Ini adalah penyimpangan penurunan.