Apakah Dana Reksadana?

Banyak pelabur yang berfikiran konservatif tidak mahu mengambil risiko tinggi apabila mereka melaburkan wang mereka. Daripada menyelam ke dalam kolam pelaburan sahaja, yang boleh menjadi kejatuhan menakutkan, mereka lebih suka meningkatkan tahap keselesaan mereka dengan mengelilingi diri mereka dengan pelabur lain. Wang mereka dikumpulkan bersama untuk membuat pelaburan kolektif, pelbagai dalam dana bersama.

Apakah Reksa Dana? Kredit: shapecharge / E + / GettyImages

Apakah Dana Bersama?

Rizab adalah kenderaan pelaburan yang dikendalikan oleh pengurus wang profesional. Syarikat-syarikat dana bersama, yang didaftarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa A.S. (SEC) dan diuruskan oleh penasihat SEC yang berdaftar, menggabungkan dana berbilang pelabur ke dalam pelaburan bersama. Setiap pelabur mempunyai pemilikan berkadar dana gabungan melalui saham, yang dibundarkan kepada portfolio. Pelabur tidak boleh membeli saham-saham dana dari pasaran sekunder, seperti bursa saham. Mereka mesti membeli saham secara langsung dari dana bersama atau melalui broker bersama. Apabila pelabur ingin menjual sahamnya, dia boleh menjualnya kembali kepada dana atau kepada broker dana itu.

Kelebihan Dana Bersama

Malah pelabur tanpa banyak wang biasanya boleh melabur dalam dana bersama. Sesetengah broker tidak mempunyai pelaburan minimum, yang memungkinkan bahkan untuk pelabur pemula untuk merebut dana bersama. Walaupun terdapat risiko yang berkaitan dengan sebarang pelaburan, dana bersama adalah risiko yang agak rendah berbanding dengan jenis pelaburan lain, seperti saham dan bon, kerana bagaimana pelaburan bersama dana dipelbagaikan. Daripada membeli stok saham individu untuk melabur dalam satu syarikat, sumber yang dikumpulkan oleh pelabur bersama bersama dilaburkan dalam pelbagai spektrum syarikat atau industri. Kepelbagaian ini membolehkan pelabur untuk mengelakkan kesulitan meletakkan semua telur pelaburan mereka dalam satu bakul. Dan jika seorang pelabur ingin menebus sahamnya bersama, dia boleh melakukannya pada mana-mana hari perniagaan dan menerima wangnya dalam masa seminggu. SEC menyatakan bahawa syarikat dana bersama mesti menghantar pembayaran kepada pelabur mereka dalam masa tujuh hari selepas mereka menebus saham mereka.

Kerugian Dana Bersama

Mungkin kelemahan terbesar untuk melabur dalam dana bersama adalah bahawa tidak pernah ada jaminan dengan pelaburan yang anda buat - semua pelaburan membawa ukuran risiko. Apabila anda melabur dalam dana bersama, anda juga melihat yuran dan perbelanjaan sebagai tambahan kepada jumlah pelaburan anda. Yuran mungkin termasuk yuran pengurusan dan yuran tahunan, dan perbelanjaan lain mungkin termasuk caj jualan dan perbelanjaan operasi. Sekalipun dana bersama anda menghasilkan pulangan negatif terhadap pelaburan anda, anda masih perlu membayar yuran dana. Dan anda tidak akan dapat mengawal pelaburan yang dibuat oleh syarikat atau broker dana bersama anda. Apabila dana anda disatukan dengan pelabur lain dalam portfolio bersama, broker dana menentukan cara melabur sumber gabungan.

Jenis-jenis Dana Bersama

SEC menyenaraikan empat jenis dana bersama: dana saham, dana bon, dana pasaran wang dan dana sasaran masa. Dana saham dipecah bahagi kepada pelbagai kategori, termasuk dana pendapatan, yang membuat bayaran dividen berkala untuk menambah pendapatan anda, dan dana pertumbuhan, yang menawarkan pulangan berpotensi yang lebih tinggi dari purata walaupun mereka tidak membayar secara tetap seperti dana pendapatan. Dana bon berbeza secara meluas dalam jenis serta risiko, semata-mata kerana matlamat mereka adalah untuk menghasilkan pulangan tinggi, yang sering membawa risiko tinggi. Dana pasaran wang biasanya pelaburan berisiko rendah kerana mereka hanya melabur dalam pelaburan jangka pendek, berkualiti tinggi. Dana sasaran masa, yang juga dipanggil dana kitaran hayat, berstruktur terutamanya di sekitar sasaran tertentu - tarikh persaraan pelabur. Rangkaian bersama sasaran hari ini menawarkan campuran pelaburan yang pelbagai, seperti saham dan bon, yang beralih dari masa ke masa, bergantung pada strategi dana tertentu.

Contoh-contoh Dana Runcit

Mengikut laporan Kiplinger's 2018 mengenai kedudukan dana bersama, indeks 500-saham Standard & Poor membayar pulangan 22 peratus untuk para pelabur dana bersama sahamnya pada tahun 2017. US News & World Report meletakkan Dana Term Term Perindustrian USAA dan Corporate Payden Dana Bon sebagai contoh dana bersama bon korporat berprestasi tinggi. Reksain pasaran wang termasuk pelaburan dalam dana Perbendaharaan A.S. danA.S.dana kerajaan. Dana Pendapatan Persaraan Pintar JPMorgan dan Pendapatan Persaraan Sasaran Vanguard adalah dua jenis dana bersama tarikh sasaran.