Apakah Bundling a Mortgage?

Apabila pemberi pinjaman mengeluarkan hipotek, syarikat pemberi pinjaman mempunyai pilihan untuk menyimpan hutang gadai janji atau menjualnya kepada pelabur. Apabila pemberi pinjaman gadai janji memilih untuk menjual gadai janji itu, mereka biasanya membundel dengan pinjaman lain. Gadai janji yang dibundel adalah pinjaman yang dibungkus dengan pinjaman lain untuk dijual semula.

Pembiayaan Gadai Janji

Ramai pemberi pinjaman gadai janji menyimpan beberapa pinjaman dalam portfolio mereka sebagai satu cara untuk menjana pembayaran faedah tetap sepanjang jangka panjang. Mana-mana gadai janji yang tidak diperlukan untuk portfolio pemberi pinjaman boleh dijual kepada pelabur lain. Semasa proses ini, pemberi pinjaman meletakkan beberapa gadai janji yang telah ditulisnya dalam satu kumpulan. Pelabur membayar sejumlah wang secara keseluruhan bagi keseluruhan pakej gadai janji yang dibundel, dan kemudian berhak kepada pembayaran gadai janji biasa peminjam.

Tujuan

Idea asas di sebalik gadai janji untuk dijual semula adalah untuk mencipta pelaburan yang menarik bagi pelabur institusi yang ingin membeli pinjaman. Setiap gadai janji yang ditulis oleh pemberi pinjaman mempunyai risiko tertentu yang dilampirkan kepadanya. Risiko ini diukur dengan melihat skor kredit, pendapatan dan tahap hutang peminjam. Dengan menggabungkan banyak gadai janji ke dalam satu pakej, pemberi pinjaman hipotek boleh membuat portfolio pinjaman yang pelbagai untuk dijual kepada pelabur.

Sekuriti Bersandarkan Gadai Janji

Pembeli gadai janji yang dibundel sering mengumpulkannya ke dalam kolam-kolam gadai janji yang direka untuk mewujudkan sekuriti yang disokong gadai janji. Sekuriti yang disokong gadai janji adalah jenis pelaburan di mana pelabur menerima sebahagian daripada pembayaran faedah daripada semua gadai janji sebagai pertukaran untuk pelaburan mereka. Sekuriti ini dikumpulkan bersama oleh tahap risiko dan biasanya dijual oleh agensi kerajaan seperti Ginnie Mae atau Fannie Mae. Kolam ini gadai janji boleh dipengaruhi oleh kadar perampasan yang tinggi dan perubahan kepada kadar faedah pasaran, kerana banyak pemilik rumah memilih untuk membiayai semula.

Kesan ke atas pemilik rumah

Apabila anda mengambil gadai janji, anda boleh membuat perjalanan ke bank tempatan anda dan mengendalikan segala-galanya secara tempatan. Walaupun beberapa pinjaman tinggal di rumah, anda mungkin dibundel dan dijual kepada kumpulan pelaburan atau agensi kerajaan. Walaupun pembayaran pinjaman anda boleh dihantar ke entiti lain, ini tidak memberi kesan kepada anda. Anda masih terikat dengan syarat asal yang anda bersetuju apabila anda mengeluarkan pinjaman.