Isi kandungan:
Terdapat empat jenis risiko kewangan utama: risiko kredit, kadar faedah, risiko pasaran dan kecairan. Risiko ini mempengaruhi semua aspek kewangan, termasuk pelaburan saham dan bon, kewangan korporat, kewangan pengguna dan perdagangan antarabangsa. Risiko yang mereka hadapi secara umumnya berfluktuasi dengan ekonomi. Semasa kemelesetan, risiko kredit dan risiko pasaran adalah tinggi. Oleh kerana Rizab Persekutuan memanipulasi kadar faedah sama ada memperlahankan ekonomi terlalu panas atau pulih daripada kemelesetan, risiko kadar faedah hadir. Risiko kecairan berkaitan dengan persepsi pasaran terhadap risiko masa depan dan keupayaan untuk cepat membubarkan pelaburan jika diperlukan.
Risiko kredit
Kemungkinan bahawa pelaburan akan kehilangan nilai disebabkan oleh penurunan kekuatan kewangan di syarikat asas disebut sebagai risiko kredit. Risiko lalai adalah salah satu komponen, merujuk kepada potensi untuk syarikat yang lemah secara kewangan untuk kegagalan pembayaran faedah dan prinsipalnya kepada pemegang bon dan keruntuhan perusahaan akhirnya, yang membuat saham tidak bernilai. Risiko kredit yang tinggi, sama ada dari segi pelaburan sekuriti atau pinjaman pengguna dan korporat, membawa kepada kadar faedah yang tinggi untuk mengimbangi potensi pembayaran lewat atau jumlah kegagalan membayar.
Risiko Kadar Faedah
Keadaan ekonomi menyebabkan risiko kadar faedah. Apabila Federal Reserve memutuskan bahawa ekonomi telah terlalu panas sehingga titik inflasi adalah risiko, ia akan memulakan dasar monetari yang ketat. Ini terdiri daripada mengeluarkan wang dari sistem dan menaikkan kadar faedah. Kadar faedah yang lebih tinggi menyebabkan harga pasaran bon turun. Apabila ekonomi berada dalam kemelesetan, Fed akan memulakan dasar monetari pengembangan, menambah wang ke sistem dan menurunkan kadar faedah. Risiko kadar faedah ini terutamanya memberi kesan kepada bank kerana mereka memperoleh wang yang mereka pinjaman melalui sijil deposit dan akaun simpanan. Sekiranya mereka menulis CD satu tahun pada kadar 8 peratus dan kadar faedah jatuh dengan cepat, mereka mungkin memberi pinjaman wang itu sebanyak 6 peratus dan kehilangan wang sehingga CD matang dan mereka boleh menggantikan deposit tersebut sebanyak 4 peratus atau lebih rendah dengan CD baru. Risiko inflasi adalah fungsi dasar monetari Fed dan juga boleh dianggap sebagai sebahagian daripada risiko kadar faedah.
Risiko Pasaran
Kejadian bencana yang menyebabkan tindak balas pasaran, baik naik atau turun, adalah satu contoh risiko pasaran. Perubahan dalam dasar Fed, perubahan dalam ekonomi seperti yang terbukti dalam penerbitan bulanan pelbagai statistik penunjuk ekonomi, laporan pendapatan mengejutkan dari syarikat-syarikat utama yang menunjukkan kelemahan dalam industri utama dan penyatuan pasaran biasa adalah semua risiko pasaran. Mereka menjejaskan harga pelaburan dan, bergantung kepada sama ada anda memiliki stok atau bon, adalah pendek bersih (dijual tanpa memiliki jangkaan penurunan harga pasaran) atau panjang (sendiri dengan menjangkakan kenaikan harga pasaran) pelaburan anda, anda boleh mengharapkan mengalami risiko pasaran.
Risiko Kecairan
Sesetengah pelaburan, seperti pembelian swasta stok bukan perdagangan, tidak cair - mereka tidak boleh dijual dengan mudah. Pelaburan lain, seperti isu yang sangat kecil saham dagangan awam, tidak mudah untuk dijual kerana stok tidak diperdagangkan setiap hari kerana tidak ramai yang berminat membelinya. Contoh lain ketidakcukai berlaku apabila syarikat dikhabarkan berada di ambang muflis, mengalami peristiwa drastik atau perdagangan dihentikan kerana ketidakseimbangan antara jumlah saham yang dijual dan jumlah pesanan pembelian. Risiko kecairan mempengaruhi keupayaan anda untuk menjual sekuriti anda dengan cepat dan dapat mempengaruhi harga yang anda terima.