Isi kandungan:
Terdapat dua sekolah dasar pemikiran dalam penilaian saham - teknikal dan fundamental. Analisis teknikal melihat harga sejarah dan trend volum untuk stok. Analisis fundamental melihat mencari perbezaan dalam nilai sebuah syarikat dan nilai pasarannya, iaitu, penganalisis asas percaya bahawa stok tidak semestinya dihargai dengan betul di pasaran. Satu cara penganalisis cuba mengenal pasti nilai pasaran yang saksama untuk syarikat dengan metrik yang disebut nisbah P / E (harga kepada pendapatan).
Langkah
Kirakan nisbah P / E. Formula yang digunakan untuk mengira nisbah P / E ialah "harga saham semasa sesaham" / "pendapatan semasa sesaham."
Langkah
Bandingkan nisbah P / E untuk syarikat anda dengan syarikat lain dalam industri yang sama. Sebagai contoh, jika anda ingin mencari nilai saksama bagi bank, anda mesti membandingkan nisbah P / E dengan nisbah P / E lain dalam industri perbankan.
Langkah
Terangkan maksud nisbah P / E. Nisbah P / E yang tinggi bermakna syarikat terlebih nilai dan nisbah P / E yang rendah bermakna syarikat itu undervalued. Contohnya, jika saya memiliki syarikat dengan nisbah P / E sebanyak 5 apabila purata nisbah P / E untuk syarikat dalam industri yang sama adalah 3, saya tahu bahawa stok saya terlalu tinggi (mahal).
Langkah
Laraskan harga saham ke nisbah purata P / E untuk industri. Jika nisbah purata P / E adalah 3, dan nisbah P / E pada stok saya adalah 5 (harga semasa $ 10 / pendapatan sesaham $ 2), maka saya boleh menggunakan persamaan P / E untuk mencari apa harga saham perlu untuk mempunyai nisbah P / E 3. Persamaannya ialah: Rasio Baru P / E x Pendapatan sesaham. Jawapannya ialah 3 x $ 2 atau $ 6. Nilai pasaran adil bagi stok ini adalah $ 6, bukan $ 10.