Mengapa Bank Membuat Pinjaman Subprima?

adalah produk kredit yang dikeluarkan kepada peminjam dengan lebih rendah yang memuncak pada tahun 2009, memandangkan piawaian pemberian pinjaman telah berkurang akibat keputusan yang ditaja oleh kerajaan untuk meningkatkan pemilikan rumah domestik, yang mengakibatkan pinjaman agresif kepada peminjam yang tidak memenuhi syarat. Masalahnya ialah dengan menggulung pinjaman buruk ke dalam gadai janji bercagar kewajipan. CMOs ternyata menjadi kenderaan yang ideal untuk menangguhkan masalah. Krisis ekonomi telah berkurang, dan bank-bank telah memasuki pasaran pinjaman subprima.

Pasaran Subprima

Bank mengeluarkan pinjaman subprima untuk beberapa sebab. Bahagian komersil dari pasaran pinjaman subprima telah meningkat, ketika keruntuhan yang disebabkan oleh kemerosotan kemelesetan pasaran subprime mengakibatkan pemunculan pemula gadai janji bukan bank yang sebelum ini memainkan peranan yang jauh lebih besar dalam gadai janji subprima asal usul. Mengikut penerbitan perdagangan hipotek dalam Inside Mortgage Finance, sementara broker gadai janji menguasai pasaran subprime sebelum kemelesetan 2009, pangsa pasar mereka telah jatuh ke 9.7 peratus. Juga, sebahagiannya disebabkan oleh kemelesetan ekonomi, permintaan terhadap pinjaman kereta subprima telah meningkat, dan bank-bank telah memasuki pasaran ini juga.

Kadar faedah yang tinggi

Peminjam subprima menganggap lebih besar risiko lalai dengan memberi pinjaman kepada pembeli tanpa sejarah kredit atau tidak, dan dikompensasi dalam bentuk kadar faedah yang lebih tinggi. Kadar faedah pada subprima pinjaman gadai janji boleh jadi beberapa mata peratusan yang lebih tinggi daripada pinjaman perdana dengan sebanding. Perkara yang sama berlaku untuk pinjaman subprima dan pinjaman ansuran peribadi, walaupun pinjaman gadai janji adalah segmen terbesar. Jenis pulangan ini adalah tidak mungkin untuk mengabaikan.

Akta Pelaburan Semula Masyarakat

Satu lagi sebab bank perdagangan membuat pinjaman subprima adalah bahawa ia sesuai dengan mandat mereka untuk menyumbang kepada pertumbuhan ekonomi komuniti mereka. Pada tahun 1977, Kongres meluluskan Pelaburan Semula Masyarakat Act dalam usaha untuk mengurangkan amalan pemberian pinjaman diskriminasi, dan meningkatkan pemilikan rumah di kalangan minoriti. Peralihan undang-undang ini membawa kepada peningkatan besar dalam pinjaman subprima, masih jelas hari ini.

Jaminan Collateralization

Pertumbuhan di pasaran untuk kewajipan hutang bercagar, yang membolehkan bank-bank membungkus pinjaman yang dipegang mereka, dan menjualnya kepada pelabur, telah meningkatkan aktiviti pemberian pinjaman subprima bank komersial. Kekuatan pasaran CDO telah membenarkan bank mengurangkan risiko lembaran imbangan yang dikaitkan dengan pinjaman subprima yang berpotensi berkualiti lebih rendah daripada pada masa mula, oleh hanya menjualnya. Ini juga disediakan kecairan kepada bank, yang penting untuk mengekalkan kecukupan modal. Ini termasuk gadai janji subprima dan pinjaman kereta, tetapi juga pinjaman ansuran subprima ke tahap yang lebih rendah.

Semasa kemelesetan ekonomi yang memuncak pada tahun 2009, pasaran sekunder untuk kewajipan gadai janji bercagar menyusut dramatik, tetapi telah pulih. Pasaran bagi pinjaman kereta subprima meningkat secara organik manakala pasaran CDO keseluruhan pulih, dan kini mewakili sebahagian kecil daripada keseluruhan pasaran.