Isi kandungan:
Varians adalah risiko yang biasa digunakan oleh pelabur untuk menganalisis sejarah dan jangkaan pulangan. Ia adalah jangkaan anggaran di sekitar jangkaan pulangan di mana pulangan sebenar dijangka menurun dengan beberapa tahap keyakinan dan berkait rapat dengan langkah-langkah risiko yang lain, seperti sisihan piawai, volatiliti dan beta. Anda boleh mengira varians untuk apa-apa tempoh masa, tetapi adalah perkara biasa untuk menganalisis langkah-langkah risiko, kerana piawai di kalangan pelabur untuk mendedahkan dan menganalisis langkah-langkah risiko dan pulangan dalam kenaikan satu tahun.
Perbezaan Tahunan
Perbezaan mingguan tahunan hanya memerlukan variasi varians mingguan sebanyak 52, kerana terdapat 52 minggu pada tahun ini. Varians mingguan tahunan dengan cara ini menganggap bahawa varians mingguan merupakan anggaran yang baik sepanjang tahun. Tidak ada pertumbuhan atau kerugian yang difokuskan ke dalam perindustrian apabila anda melipatgandakan varians mingguan sebanyak 52. Sebagai contoh, varians mingguan 1 peratus didarabkan dengan 52, menyebabkan variasi tahunan sebanyak 52 peratus.
Pertimbangan
Angka lebih ketara secara statistik apabila ia diperolehi dari tempoh masa yang lebih lama. Angka tahunan tidak semestinya menjadi lebih ketara secara statistik, kerana terdapat potensi ketidaktepatan dalam andaian bahawa varians mingguan adalah proksi yang baik untuk varians tahunan. Walau bagaimanapun, anda akan mendapati bahawa ia masih perlu untuk mengira langkah risiko tahunan penting lain yang memerlukan varians tahunan sebagai input. Contohnya, jika anda perlu menganggarkan nilai pasaran opsyen saham dengan kematangan satu tahun, volatiliti tahunan adalah komponen kritikal pengiraan. Varians tahunan digunakan untuk mengira volatiliti tahunan. Oleh itu, jika anda hanya mempunyai angka varians mingguan pepejal, anda akan mensaizkannya untuk digunakan dalam pengiraan.