Kelebihan & Kekurangan Analisis Penyata Kewangan

Terdapat tiga penyata kewangan utama menganalisis pelabur. Mereka adalah kunci kira-kira, penyata pendapatan dan penyata aliran tunai. Lembaran imbangan adalah petikan dalam masa. Ia menunjukkan semua aset yang dimiliki dan liabiliti yang terhutang untuk sebuah syarikat. Ia juga menunjukkan jumlah ekuiti atau pemilikan yang dibayar oleh pelabur. Kenyataan pendapatan menyaksikan sepanjang tahun. Ia bermula dengan hasil dan kemudian memotong perbelanjaan untuk pendapatan bersih. Penyata aliran tunai menunjukkan di mana wang tunai benar-benar akan datang dengan memecahkan aliran tunai ke dalam tunai dari operasi, pelaburan dan pembiayaan. Terdapat kelebihan dan kekurangan untuk menganalisis penyata kewangan untuk keputusan pelaburan.

Pendedahan Penuh

Pendedahan sepenuhnya adalah salah satu kelebihan utama, dan salah satu tujuan utama untuk, penyata kewangan. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa membuat laporan 10K keperluan untuk semua syarikat awam. 10K ini termasuk pendedahan penuh semua penyata kewangan serta nota yang menjelaskan semua anggapan yang terkandung dalam nota tersebut.

Nilai Intrinsik berbanding Nilai Pasaran

Walaupun penyata kewangan adalah baik untuk data yang diperlukan untuk menjalankan analisis nisbah menyeluruh, mereka berdasarkan sistem perakaunan akruan, yang bukan berdasarkan pasaran. Ini adalah kelebihan dan kelemahan. Adalah baik untuk mempunyai asas untuk membandingkan nilai buku dengan nilai pasaran. Di atas semua ia membantu untuk menentukan tawaran di pasaran. Walau bagaimanapun, percanggahan nilai juga boleh berfungsi untuk merosakkan analisis penyata kewangan. Ia boleh membuat sukar untuk mengetahui nilai sebenar aset, yang diterjemahkan ke dalam nisbah yang tidak boleh dipercayai.

Ketelusan

Sayangnya, kerana penyata kewangan adalah mudah untuk semua orang memahami, ia juga sangat mudah bagi orang untuk menyembunyikan maklumat. Sebagai contoh, penganalisis perlu melihat penyata aliran tunai untuk mengetahui sama ada aliran tunai datang daripada operasi atau aktiviti pembiayaan tambahan. Terdapat juga konvensi tertentu seperti susut nilai dan perakaunan inventori yang boleh meningkatkan atau mengurangkan pendapatan bersih, bergantung pada konvensyen yang digunakan.