The Do dan Larangan Pinjaman Ekuiti Rumah

Pemilik rumah yang memerlukan wang tunai untuk membayar tuisyen untuk pendidikan kolej kanak-kanak, sebagai contoh, atau untuk membiayai satu perombakan utama mungkin tergoda untuk melihat rumah mereka sebagai bank babi. Pinjaman ekuiti rumah, yang meminjam terhadap nilai rumah, adalah satu cara untuk menghasilkan wang itu. Pakar gadai janji dan pembiayaan semula seperti mereka kerana mereka sering separuh lebih mahal seperti bentuk hutang yang lebih tinggi seperti kad kredit, dan kerana pengguna sering mengetuk aset yang telah mereka masukkan ke dalam dana yang besar. Pinjaman ekuiti rumah tidak selalu menjadi pilihan terbaik, walaupun, dan boleh mahal jika ditangani dengan tidak tepat.

kredit: Hemera Technologies / PhotoObjects.net / Getty Images

Pinjaman ekuiti rumah biasanya dihadkan kepada 80 peratus daripada nilai rumah anda.

Beth Davies, penulis kewangan peribadi

Lakukan: Terokai Penjimat Kos

Apabila anda mengambil pinjaman ekuiti rumah, anda perlu berhati-hati untuk yuran tersembunyi seperti kos penutupan. Selalunya, anda boleh mendapatkan kadar faedah yang lebih tinggi pada pinjaman dan tidak perlu membayar kos penutupan, kata Barry Habib, ketua pegawai strategi untuk Residential Finance Corp. Bergantung kepada saiz pinjaman dan kemampuan pembayaran yang terhasil, lebih tinggi kadar mungkin akhirnya menjadi perjanjian yang lebih baik daripada membayar kos penutupan. Sesetengah peminjam juga boleh menawarkan diskaun kadar untuk mendaftar untuk pembayaran debit automatik atau mempunyai akaun lain dengan bank.

Adakah: Watch the Amounts

Pinjaman biasanya dihadkan pada 80 peratus daripada nilai rumah anda, kurang jumlah hutang gadai janji. Misalnya, untuk rumah bernilai $ 200,000 yang mempunyai gadai janji untuk $ 140,000, pinjaman terbesar yang mungkin ditawarkan oleh bank adalah $ 20,000. Memiliki ekuiti yang terlalu sedikit boleh menghalang anda daripada membiayai semula atau menjadikannya sukar untuk dijual. Ia juga boleh meninggalkan peminjam yang terlalu banyak dikurangkan dengan ketara hampir kerana lebih banyak daripada rumah mereka adalah bernilai jika ekonomi mengambil giliran yang lebih buruk atau keadaan kewangan mereka berubah.

Jangan: Lupakan Pembiayaan Semula Sebagai Pilihan Lain

Apabila kadar gadai janji adalah rendah, pemilik rumah sering lebih baik untuk membiayai semula gadai janji mereka untuk mendapatkan kadar yang lebih rendah, meningkatkan aliran tunai mereka dalam proses, kata Malcolm Hollensteiner, pengarah jualan dan produk pinjaman runcit untuk TD Bank. Pada pertengahan Mei 2013, gadai janji 30 tahun purata 3.76 peratus, berbanding 6.19 peratus untuk pinjaman ekuiti rumah bernilai $ 30,000. Perdagangan: Pembiayaan semula boleh memanjangkan jadual bayaran balik dan menaikkan ekuiti. Dalam persekitaran di mana kadar faedah meningkat, namun pinjaman ekuiti menjadi lebih menarik kerana mereka membenarkan pemilik rumah untuk mengekalkan kadar gadai janji mereka yang rendah sementara masih meminjam apa yang mereka perlukan.

Jangan: Kenali HELOC

Barisan kredit ekuiti rumah mungkin merupakan pilihan yang lebih baik jika anda perlu meminjam, kata Habib. Pada pertengahan bulan Mei 2013, HELOC $ 30,000 mempunyai kadar purata 5 peratus, berbanding 6.19 peratus untuk pinjaman ekuiti rumah dengan jumlah yang sama, menurut Bankrate.com. HELOCs berfungsi seperti kad kredit, hanya mengenakan faedah peminjam terhadap wang yang ditarik balik yang tidak dibayar dengan cepat. Sementara itu, pinjaman ekuiti rumah mempunyai jadual pembayaran balik yang ditetapkan selama beberapa tahun. HELOCs tidak sempurna, walaupun - bank telah diketahui memotong mereka jika dibiarkan tidak digunakan, katanya, dan kadar pembolehubah mereka dapat meningkat dengan cepat.

Mungkin: Balut Pinjaman ke Pembiayaan Semula

Peminjam yang mempunyai pinjaman ekuiti rumah yang lebih tinggi sering boleh membungkus mereka ke dalam gadai janji baru mereka ketika pembiayaan semula, kata Debra Goodrich, naib presiden eksekutif pinjaman rumah di Sterling Bank. Itu boleh menyebabkan kos penutupan yang lebih tinggi, kerana pinjaman lebih besar, tetapi kemungkinan besar akan mengurangkan pembayaran secara keseluruhan jika kadar lebih rendah.

Pertimbangkan: Deductibles

Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri mengira bunga yang dibayar atas pinjaman ekuiti rumah sebagai layak ke arah potongan bunga gadai janji, tetapi dengan beberapa rentetan. Hanya sebahagian daripada hutang yang layak, terhad kepada kurang daripada $ 100,000 - $ 50,000 jika difailkan secara berasingan - atau jumlah yang bersamaan dengan nilai pasaran adil rumah yang ditolak hutang gadai janji yang belum dijelaskan. Plus, hanya pembayar cukai yang memotong potongan mereka boleh menuntut faedah ini.