Kebanyakan kita belum membeli rumah apabila pasaran perumahan runtuh pada tahun 2008, membawa ekonomi yang lain dengannya. Sepuluh tahun kemudian, kita masih hidup dalam kemelesetan Kemelesetan Besar. Bagi sesetengah orang, ada yang melihat, tetapi bagi yang lain, kita perlu terus ragu-ragu.
Ahli ekonomi di University of California, Berkeley, baru sahaja mengeluarkan analisis mengenai industri gadai janji yang seharusnya kita bimbang. Kali terakhir, industri gadai janji telah hancur kerana pertaruhan oleh bank-bank besar yang anda boleh mengubah pemilikan rumah menjadi arena pelaburan gaya saham pasaran. (Untuk melihat dengan baik bagaimana semua itu turun, lihat The Big Short, atau menonton orang-orang di Crash Course menerangkan semuanya di bawah.)
Ahli ekonomi Berkeley, yang bekerja dengan rakan sekerja di Federal Reserve, kini percaya mereka mula melihat tanda-tanda masalah yang sama, kali ini di kalangan pemberi pinjaman bukan bank. Pada tahun 2016, syarikat-syarikat seperti PennyMac, AmeriHome Mortgage, dan Stearns Lending terdiri separuh penuh daripada semua gadai janji; pada tahun 2007, mereka hanya 20 peratus. Mereka juga meliputi kira-kira tiga perempat daripada pinjaman yang dijamin oleh Pentadbiran Perumahan Persekutuan dan Jabatan Hal Ehwal Veteran A.S., jadi jangkauan mereka tidak terlalu penting.
Apa yang paling bermasalah ialah pemberi pinjaman bukan bank tidak mempunyai rizab tunai secara besar-besaran jika ada kecemasan - misalnya, jika tiba-tiba banyak pemegang gadai janji mereka tidak dapat membayar kerana mereka tidak dapat mencari pekerjaan. Pemberi pinjaman bukan bank adalah kehidupan untuk kebanyakan komuniti yang paling lemah di negara ini, dan kejatuhan akan meraup sepanjang ekonomi dengan cara yang besar. Jika anda bimbang tentang gadai janji, sama ada anda belum lagi atau yang anda bayar, berbincang dengan wakil untuk memeriksa kesihatan pemberi pinjaman anda. Sekiranya anda tidak berpuas hati, ia mungkin masanya untuk menyemak pilihan lain.