Analisis Syarikat yang boleh dibandingkan

Analisis syarikat yang boleh dibandingkan, atau "comps" seperti yang disebut oleh bank pelaburan, adalah salah satu cara untuk mengetahui lebih lanjut mengenai nilai sebenar perniagaan. Melihat penilaian yang berbeza untuk syarikat-syarikat setanding boleh memberikan anggaran yang baik bagi kedua-dua nilai pasaran intrinsik dan sebenar sebuah syarikat.

Cari ciri-ciri yang serupa

Analisis syarikat yang boleh dibandingkan berasaskan idea bahawa syarikat-syarikat yang mempunyai ciri-ciri yang sama sepatutnya mempunyai gandaan penilaian yang serupa. Biasanya, sekumpulan syarikat setanding termasuk syarikat dari industri yang sama dengan syarikat yang dihargai. Firma-firma ini juga harus mempunyai ciri-ciri asas yang sama seperti pendapatan, pendapatan bersih dan saiz pasaran.

Proses Pemilihan

Pilih syarikat anda. Pergi ke mana-mana broker dalam talian atau laman web pelaburan saham. Yahoo! Kewangan dan MarketWatch adalah dua laman web yang bereputasi dengan maklumat yang tepat dan bebas. Tentukan industri untuk syarikat yang anda sedang analisa. Lakukan carian untuk semua syarikat dalam industri ini. Sekarang fokus pada faktor-faktor lain seperti permodalan pasaran (saiz), pendapatan atau jualan, pendapatan bersih, geografi, bilangan pekerja, dan sebagainya. Anda mencari syarikat-syarikat yang paling mirip dengan syarikat yang ingin anda analisa. Jika menilai Walmart, misalnya, anda akan mahu melihat Target, Sears, Kmart dan mungkin Kohl. Pilih tidak lebih daripada lima hingga lapan syarikat.

Analisis

Buat hamparan untuk analisis. Senaraikan syarikat setanding anda ke satu pihak. Sekarang masukkan senarai nisbah dan nilai yang ingin anda bandingkan. Ini termasuk harga, saham yang terkumpul atau permodalan pasaran, pendapatan sesaham (EPS), kadar pertumbuhan (lima tahun), nisbah harga kepada pendapatan (P / E), nisbah harga kepada jualan, EV (nilai jangkaan), EBITDA (pendapatan sebelum cukai faedah, susut nilai dan pelunasan) dan apa sahaja yang anda ingin bandingkan. Kebanyakan data ini tersedia di laman web yang dinyatakan di atas. Cara terbaik untuk mendapatkan data, bagaimanapun, adalah melakukan pengiraan sendiri menggunakan data syarikat yang terdapat dalam laporan tahunan syarikat atau 10-K dan 10-Q. Anda boleh mencari ini di laman web hubungan pelabur syarikat yang diberikan. Sebaik sahaja anda mempunyai data anda, cari anomali dan sesuaikan supaya mereka tidak membuang analisis anda.