Bagaimana Kadar Faedah Mempengaruhi Ekonomi?

Kadar faedah adalah pembolehubah ekonomi yang mempengaruhi semua segmen ekonomi. Pengguna merasa impak mereka sama ada membuat pembelian secara kredit atau membeli rumah. Faktor-faktor perniagaan kadar faedah ke dalam keputusan mereka untuk membiayai inventori atau melabur dalam peralatan baru. Dan kewangan kerajaan banyak dipengaruhi oleh kadar faedah.

Tahap kadar faedah boleh menentukan keadaan ekonomi A.S..credit: woolzian / iStock / Getty Images

Penentu Kadar Faedah

Kadar faedah ditentukan oleh penawaran dan permintaan wang, yang dipengaruhi oleh pelbagai kekuatan pasaran. Yang paling penting ialah tindakan dasar Rizab Persekutuan, yang secara aktif menguruskan kadar yang dibayar oleh bank apabila mereka memerlukan wang. Bank mesti meminjam jika rizab mereka jatuh di bawah tahap yang diperlukan. Mereka boleh meminjam antara satu sama lain atau dari Federal Reserve, dan Fed menetapkan kedua-dua kadar - kadar dana Persekutuan dan kadar diskaun masing-masing. Apabila kadar ini naik, kadar bank juga akan dikenakan oleh pelanggan mereka. Proses itu tidak seketika - ia mungkin mengambil masa sehingga 18 bulan untuk kesan penuh dirasai sepanjang ekonomi.

Kadar Faedah Meningkat

Kadar faedah yang meningkat meningkatkan kos meminjam wang, yang mengurangkan jumlah pinjaman. Kadar simpanan mungkin meningkat apabila orang mendapati mereka dapat memperoleh pulangan yang tinggi dalam simpanan mereka. Kadar gadai janji meningkat, mencederakan pembeli rumah yang pertama kali serta mereka yang mempunyai pinjaman kadar laras. Perniagaan juga mencari pinjaman lebih mahal. Pelan pengembangan boleh ditunda dan garisan kredit bagi inventori pembiayaan menjadi lebih mahal. Pembelian pelanggan yang dibuat secara kredit juga merosot, mencederakan jualan perniagaan.

Kadar Faedah Jatuh

Apabila kadar faedah jatuh, orang tidak mempunyai insentif untuk menyelamatkannya. Pinjaman menjadi lebih murah, dan kedua-dua pengguna dan perniagaan mungkin meningkatkan hutang mereka. Dengan peningkatan perbelanjaan oleh pengguna dan perniagaan, kadar faedah yang lebih rendah adalah menaikkan harga bagi ekonomi negara. Kadar faedah yang lebih rendah membawa kadar gadai janji yang lebih rendah, yang mengurangkan bayaran gadai janji bulanan. Ini merangsang sektor perumahan, yang penting untuk pertumbuhan ekonomi negara. Malah, jika ekonomi lemah atau dalam kemelesetan, dasar Fed adalah untuk mengurangkan kadar faedah untuk merangsang pertumbuhan.

Kewangan Kerajaan

Pembayaran faedah ke atas hutang negara menimbulkan ancaman penting kepada ekonomi sekiranya kadar kenaikan. Apabila hutang negara meningkat, kerajaan persekutuan meminjam, mengeluarkan sekuriti jangka pendek dan jangka panjang. Apabila nota Perbendaharaan dan bon matang, mereka dilancarkan ke nota dan bon baru pada kadar semasa. Selagi kadar tetap rendah, bayaran faedah masih boleh diurus. Tetapi jika kadar faedah meningkat, perkhidmatan hutang akan berkembang - kedua-dua dalam terma mutlak dan sebagai peratusan belanjawan persekutuan.