Cara Menilai Prestasi Kewangan

Analisis pernyataan kewangan adalah cara paling objektif untuk menilai prestasi kewangan sebuah syarikat. Analisis kewangan melibatkan penaksiran leverage, keuntungan, kecekapan operasi dan kesolvenan bagi sebuah syarikat. Rasio kewangan adalah alat asas yang digunakan untuk menjalankan analisis. Cabarannya ialah mengetahui nisbah mana yang hendak dipilih dan bagaimana mentafsirkan hasilnya.

Langkah

Kirakan dan analisa nisbah kecairan. Dua nisbah kecairan utama adalah nisbah semasa dan nisbah cepat. Nisbah semasa ialah aset semasa yang dibahagikan dengan liabiliti semasa. Nisbah cepat lebih konservatif kerana ia tidak memasukkan inventori dan aset semasa lain dari pengangka. Secara umum, nisbah yang lebih tinggi semakin kuat kedudukan kecairan.

Langkah

Kirakan dan analisa nisbah kecekapan. Kedua-dua nisbah kecekapan utama adalah perolehan aset tetap dan jualan per pendapatan. Nisbah ini ditakrifkan sebagai hasil dibahagikan dengan harta, loji dan peralatan (PPE) dan mengukur keupayaan firma untuk menjadikan aset tetap menjadi jualan. Jualan bagi setiap pekerja dikira sebagai bacaan. Lebih tinggi jumlah dolar bagi setiap pekerja, lebih baik.

Langkah

Hitung dan analisa nisbah leverage. Kedua-dua nisbah leverage utama adalah hutang kepada ekuiti dan hutang kepada aset. Kedua-duanya membandingkan keupayaan syarikat untuk membayar hutang dengan dolar aset atau ekuiti. Nisbah hutang kepada ekuiti adalah sama dengan jumlah liabiliti yang dibahagikan oleh ekuiti pemegang saham dan nisbah hutang kepada aset sama dengan jumlah liabiliti yang dibahagikan dengan jumlah aset. Secara umum, semakin tinggi nisbah, semakin tinggi risiko.

Langkah

Kirakan dan analisa nisbah keuntungan. Dua nisbah keuntungan utama adalah pulangan atas aset (ROA) dan pulangan ke atas ekuiti (ROE). ROA adalah ukuran berapa banyak dolar yang dilaburkan dalam aset mencipta satu dolar dalam jualan; ROE adalah ukuran berapa dolar yang dilaburkan oleh pemegang saham menghasilkan dolar dalam jualan. ROA sama dengan pendapatan bersih dibahagikan dengan purata jumlah aset dan ROE sama dengan pendapatan bersih dibahagikan dengan purata ekuiti pemegang saham. Secara umum, semakin tinggi peratus lebih baik.

Langkah

Bandingkan dengan piawaian industri. Walaupun nisbah ini memberi gambaran yang mendalam tentang prestasi kewangan syarikat, ia dapat dibandingkan dengan rakan sebaya dalam industri. Ini juga akan menyerlahkan kekuatan dan kelemahan dalam firma.