Isi kandungan:
Dana lindung nilai dan dana bersama adalah kedua-dua skim pelaburan yang diurus secara aktif yang mengumpulkan pelbagai saham, bon, niaga hadapan, opsyen dan lain-lain produk pelaburan tersebut. Mereka berbeza terutamanya dalam dana lindung nilai yang kebanyakannya diberikan kepada pelabur swasta manakala orang awam boleh membeli saham dalam dana bersama. Jenis dana kedua-duanya memerlukan yuran pengurusan, sama seperti kos yang rata, sebagai peratusan wang yang dilaburkan atau gabungan kedua-duanya.
Fungsi
Bersama dan dana lindung nilai sama ada melabur dalam pelbagai jenis sekuriti dan biasanya mempunyai beberapa matlamat yang dinyatakan untuk dana seperti saham pertumbuhan atau kestabilan. Dalam kes lain, dana bersama khususnya boleh memberi tumpuan kepada sektor ekonomi atau pasaran antarabangsa tertentu. Dana lindung nilai biasanya ditujukan untuk melaksanakan dengan baik tidak kira bagaimana prestasi pasaran. Pelaburan dilindung nilai, sering dikira menggunakan model matematik untuk memberikan pulangan yang sihat ke atas pelaburan tidak kira apa cara bergerak pasaran.
ciri-ciri
Dana lindung nilai hampir selalu diurus secara aktif dan sentiasa diselaraskan oleh pasukan profesional yang berpengalaman bergantung kepada matlamat dana. Dana bersama, sebahagian besarnya, bergerak lebih lambat; mereka kebanyakannya berpegang kepada strategi membeli dan memegang yang membuat kos pengurusan agak rendah. Majoriti dana bersama digunakan terutamanya sebagai akaun persaraan kerana kelebihan cukai yang terlibat dalam penggunaannya untuk pelaburan.
Pertimbangan
Kebanyakan pelabur individu tidak akan meletakkan wang ke dalam dana lindung nilai. Malah dana lindung nilai terkecil umumnya memerlukan sama ada pelanggan mereka menjadi syarikat besar atau individu bernilai tinggi yang bernilai sekurang-kurangnya $ 1 juta atau membuat $ 200,000 setahun. Mereka adalah syarat minimum untuk menjadi pelabur yang terakreditasi. Terdapat beberapa pengecualian untuk peraturan ini, tetapi untuk sebahagian besar, ia berlaku. Di samping itu, dana bersama, sering kali mempunyai pelaburan minimum minuscule. Walaupun kebanyakan memerlukan pelaburan permulaan sekurang-kurangnya $ 5,000, ada yang mempunyai jumlah minimum serendah $ 500.
Kesan
Pertumbuhan dana bersama dan lindung nilai telah menjadikannya banyak aktiviti dalam pasaran saham moden yang dijalankan oleh pengurus dana bersama dan lindung nilai profesional daripada pelabur individu. Ramai orang suka bahawa mereka boleh menyumber luar pelaburan mereka kepada profesional, tidak mengingati yuran yang akhirnya mereka bayar. Walau bagaimanapun, tidak ada jaminan bahawa pelabur profesional akan berjaya mengalahkan pasaran, dan walaupun model lindung nilai yang paling canggih tidak dapat menyumbang bencana kewangan seperti yang menyusul serangan pengganas pada 11 September 2001.
Faedah
Para pelabur, institusi dan korporat yang bernilai bersih tinggi meletakkan wang mereka dalam dana lindung nilai dalam banyak situasi kerana mereka menjangkakan untuk membuat keuntungan tetap. Banyak dana lindung nilai menggunakan wang yang dipinjam untuk membayar pelaburan-sehingga mereka mengambil risiko kredit yang paling jika pelaburan tidak dapat dilaksanakan. Reksadana adalah portfolio saham pra-pakej yang boleh menjimatkan pelabur masa, tenaga dan tekanan untuk membina sendiri. Dana lindung nilai tidak perlu melaporkan aktiviti mereka kepada orang ramai, yang mempunyai kelebihan tertentu. Dana bersama, sebaliknya, sebagai entiti awam, mesti memberikan ketelusan yang besar.