Isi kandungan:
Semivariance adalah istilah statistik yang mengukur bagaimana pemerhatian berbeza dalam sampel. Ia hanya berkaitan dengan pemerhatian yang terletak di bawah nilai purata, atau min, dari sampel. Untuk mengira semivariance, anda menambah kuadrat perbezaan antara sampel sampel dan setiap pemerhatian yang jatuh di bawah min, dan kemudian membahagikan hasilnya dengan bilangan pemerhatian sedemikian.
Mengukur Risiko
Pelabur boleh menggunakan semivariance untuk mengukur risiko penurunan portfolio pelaburan. Sebagai contoh, anda boleh melihat pulangan bulan sebelumnya bagi setiap pelaburan dalam portfolio anda, kirakan pulangan min dan keluarkan semua titik data di atas min. Seterusnya, gunakan formula semivariance untuk mencari kerugian purata yang mungkin menderita. Semakin besar semivariance, semakin besar risiko penurunan portfolio. Pelabur yang sensitif terhadap risiko boleh mengambil langkah-langkah untuk mengurangkan risiko portfolio dengan menggantikan pelaburan yang mempunyai pulangan yang jauh di bawah min dengan yang lebih dekat atau lebih tinggi.
Menggunakan Spreadsheet
Anda boleh menggunakan hamparan untuk mengira semivariance dengan menetapkan lajur dengan semua pulangan diperhatikan dalam portfolio, jumlahkan lajur dan kongsi dengan bilangan pemerhatian untuk mendapatkan min. Seterusnya, keluarkan semua pemerhatian di atas min, dan dalam lajur yang lain tolak setiap pemerhatian yang selebihnya dari min. Dalam lajur ketiga, kuasakan perbezaan, ambil jumlah dan kongsi dengan bilangan pemerhatian yang kurang di bawah. Sedangkan semivariance dapat menunjukkan risiko risiko portfolio yang berbeza, ia tidak menjamin sejauh mana kerugian pelaburan masa depan.