Bagaimana Menghitung Beta Portfolio

Beta stok secara teorinya mengukur sensitiviti harga berbanding dengan pasaran. Pelabur dengan pelbagai jawatan harus mempertimbangkan beta portfolio mereka. Pelabur yang canggih mungkin mahu melihat dengan lebih dekat pengukuran beta.

Jika portfolio anda mengandungi ekuiti antarabangsa, pengukuran beta portfolio mungkin memerlukan pengiraan semula.

Pengiraan beta memerlukan ufuk masa serta pengukuran terhadap standard pasaran, seperti S & P 500. Ekuiti antarabangsa, jangka pendek atau panjang jangka panjang dan faktor lain mempengaruhi beta. Anda harus belajar bagaimana untuk mengira beta portfolio anda untuk ketepatan yang besar.

Hitung beta portfolio untuk lebih memahami kepentingan kepelbagaian dalam pengurusan risiko.

Hitung beta portfolio anda untuk meletakkan pegangan anda untuk bergerak dengan pasaran, menurut "Teori Portfolio Moden dan Analisis Pelaburan" (2009).

Konsep waktu pelaburan memerlukan pelarasan beta portfolio sebelum bergerak pasaran. Sebagai contoh, apabila seorang pengurus pelaburan percaya pasaran akan semakin meningkat, dia mungkin menyesuaikan beta portfolio yang lebih tinggi untuk mewujudkan sensitiviti harga tambahan ke atas untuk pegangan portfolio. Gunakan beta untuk mengira kepekaan harga dalam ekuiti dan ekuiti dan portfolio hutang.

Melaraskan beta portfolio anda boleh memudahkan langkah yang lebih cepat atau lambat jika dibandingkan dengan pasaran.

Benarkan beta menggunakan pengiraan mudah apabila portofolio anda mengandungi sekuriti dari satu pasaran, seperti S & P 500. Menurut pengarang "Pengurusan Kewangan" (2007), "Beta ditubuhkan dari maklumat lepas mengenai andaian bahawa ia akan kekal stabil lebih masa." Dalam contoh penulis, beta portfolio adalah purata wajaran betas individu sekuriti dalam portfolio.

Gunakan perisian spreadsheet untuk mengira dan mengemas kini beta portfolio anda.

Gunakan perisian Excel atau spreadsheet untuk mengira dan mengira semula beta portfolio mengikut pasaran, keadaan pasaran dan faktor lain. Ketahui cara membuat hamparan yang akan menangkap maklumat sekilas, dan mengemas kini beta portfolio anda secara automatik.

Beta jarang menjadi nombor statik, jadi hubungan dinamik beta portfolio anda ke pasaran keseluruhan, sementara terbaik mencerminkan pelaburan anda, boleh membantu anda menguruskan wang anda dengan sebaik mungkin.

Laraskan beta kepada kedudukan tertimbang setiap keselamatan dalam portfolio anda.

Hitung beta pelaburan anda apabila menilai potensi risiko untuk ganjaran portfolio anda. Sebagai contoh, apabila portfolio anda mengandungi kedudukan overweighted dari sebarang keselamatan, pengiraan anda harus mencerminkan overweighting. Keamanan yang mengandaikan 40 peratus daripada nilai portfolio tidak sama dengan satu mengandaikan 10 peratus.

Dalam contoh ini, 10 peratus daripada portfolio dilaburkan dalam stok beta lebih rendah daripada pasaran (0.8, di mana pasaran adalah 1.0); 20 peratus dilaburkan dalam stok beta pasaran (1.4); 30 peratus dilaburkan dalam stok beta pasaran (1.8); dan 40 peratus dilaburkan dalam saham beta pasaran lebih tinggi (1.9). Pengiraan, (0.10) (0.8) + (0.20) (1.4) + (0.30) (1.8) + (0.40) (1.9) = 1.67 menunjukkan beta portfolio adalah tinggi berbanding dengan pasaran.

Pemilik portfolio percaya pasaran akan meningkat. Walau bagaimanapun, risiko portfolio keseluruhan akan diuruskan dengan lebih baik dengan kepelbagaian kedudukan yang lebih tinggi.

Langkah

Memahami bahawa derivatif, produk dan pilihan berstruktur mempunyai pekali beta berbanding dengan pasaran. Apabila mengira beta portfolio anda, masukkan sekuriti ini untuk gambar yang tepat. Walaupun pengiraan adalah rumit, mengetahui berapa banyak risiko portfolio anda berikan penting untuk pengurusan wang yang kukuh.