Apakah Urus Niaga Sekuriti Swasta?

Industri sekuriti sangat dikawal selia, dan penasihat pelaburan mesti mengikut garis panduan yang ketat mengenai jenis pelaburan yang disyorkan dan dijual kepada pelabur. Urus niaga sekuriti swasta menjadi isu apabila wakil pelaburan berdaftar menjual keselamatan kepada pelanggan yang belum diperoleh dan diluluskan oleh firma kewangan yang menggunakan wakilnya.

Pasangan muda yang bertemu dengan penasihat kewangan: shironosov / iStock / Getty Images

Peraturan Had Pelaburan Pelaburan Moonlighting

Urusniaga sekuriti swasta berlaku apabila wakil pelaburan berlesen membentangkan atau menjual sekuriti atau jenis pelaburan lain yang tidak ditawarkan secara rasminya oleh firma pelaburan yang menggunakannya. Sekuriti swasta boleh menjadi sebarang jenis pelaburan, termasuk saham, bon atau dana yang didagangkan secara awam kepada pelaburan bukan awam yang ditawarkan oleh pihak swasta. Rep ini melakukan transaksi sekuriti swasta jika dia mempunyai peranan yang mempromosikan hubungan antara salah seorang pelanggannya dan peluang pelaburan luar. Ini bermakna bahawa hanya memperkenalkan pelanggan kepada penjual pelaburan yang tidak diluluskan akan diklasifikasikan sebagai urus niaga sekuriti swasta.

Mesti Dilaporkan dan Dipantau

Sebuah firma pelaburan bertanggungjawab untuk semua aktiviti yang berkaitan dengan pelaburan wakil syarikat berlesen. Ini bermakna seorang wakil firma itu dikehendaki oleh undang-undang untuk melaporkan apa-apa transaksi sekuriti swasta kepada majikannya. Firma pelaburan juga diperlukan secara sah untuk mengkaji peluang pelaburan luar untuk kesesuaian dan kesesuaiannya. Undang-undang sekuriti membuat firma pelaburan bertanggungjawab untuk semua aktiviti berkaitan pekerja, walaupun pekerja bekerja di luar kehadiran rasmi firma. Ini bererti pemberi sekuriti berlesen tidak dibenarkan bekerja atau berunding dalam apa-apa kapasiti sebagai penasihat pelaburan tanpa mendapatkan kelulusan dari firma sekuriti di mana lesennya didaftarkan.

Pertimbangan Pelabur

Apa-apa pelaburan atau produk kewangan yang diberikan kepada pelanggan perlu diluluskan dan ditawarkan oleh firma yang beliau kerjakan. Sekiranya wakil ingin membincangkan peluang di luar produk yang ditawarkan oleh firma pelaburan, peniaga mungkin berusaha untuk melakukan transaksi sekuriti swasta. Jenis urus niaga ini boleh membebankan lesennya. Untuk memastikan mereka menerima nasihat terbaik, pelabur harus bertanya sama ada peluang itu telah dikaji semula dan diluluskan oleh majikan rep.

Firma Pelaburan Menjual Banyak Jenis Produk

Firma pelaburan boleh menawarkan pelbagai produk di luar stok, bon dan dana bersama. Ini mungkin termasuk produk insurans, pelaburan hartanah dan peluang penempatan swasta. Seorang peniaga sepatutnya dapat memenuhi keperluan kewangan pelanggannya dengan produk dalam portfolio syarikat. Para pelabur boleh melindungi diri mereka daripada "pelaburan" yang rambang atau haram dengan memastikan bahawa sebarang tawaran yang ditunjukkan oleh wakil pelaburan dimasukkan ke dalam penawaran produk kewangan firma majikan rep.