Kelebihan Pelaburan Portfolio

Tidak seperti pendekatan pelaburan analisis keselamatan klasik yang memberi tumpuan kepada pemilihan sekuriti individu, pelaburan portfolio adalah kaedah pelaburan moden yang melibatkan peruntukan aset dan kepelbagaian untuk membina koleksi pelaburan. Cabaran terbesar dalam melabur adalah ketidakpastian tentang prestasi masa depan pelaburan dan dengan demikian risiko potensi kerugian pelaburan. Tidak bergantung kepada hasil pelaburan pelaburan tunggal, pelaburan portfolio boleh melindung nilai risiko pelaburan dengan membatalkan pulangan pelaburan yang berbeza di antara pelaburan komponen.

Kepelbagaian dan Pengurangan Risiko

Pelaburan portfolio adalah mengenai mengurangkan risiko daripada peningkatan pulangan. Mungkin dalam beberapa tahun, pulangan pelaburan individu berdasarkan analisis keselamatan melebihi pulangan daripada pelaburan portfolio. Walau bagaimanapun, dalam jangka masa panjang, pelaburan portfolio dapat memberikan kadar pulangan yang mantap yang lebih baik daripada pulangan pelaburan individu, kerana kepelbagaian risiko di antara pelbagai pelaburan dalam portfolio. Pelaburan portfolio memohon kelas aset yang berbeza yang kurang berkorelasi atau berkorelasi negatif, seperti menggabungkan stok dan bon untuk turun naik turun.

Analisis Keselamatan Minimal

Pemilihan sekuriti tradisional memerlukan usaha yang besar dari segi masa dan sumber untuk melaksanakan analisis tiga langkah ekonomi, industri dan syarikat. Walaupun pelaburan portfolio melibatkan pemasangan koleksi sekuriti individu, tumpuan kurang mengenai merit setiap kedudukan keselamatan sahaja tetapi lebih banyak tentang bagaimana mereka mungkin sesuai dengan prestasi keseluruhan portfolio yang dijangkakan. Sesetengah pelaburan portfolio, apabila dibina, boleh dibiarkan tanpa disesuaikan tanpa mengira persekitaran ekonomi yang berubah-ubah. Apabila keputusan pelaburan tidak semata-mata bergantung pada prestasi yang dijangkakan di atas purata keselamatan individu, teknik analisis keselamatan yang mudah seperti pemeriksaan keselamatan boleh menyimpan kerja analisis keselamatan sekurang-kurangnya.

Pendekatan Pelaburan Sistematik

Oleh kerana pelaburan portfolio bergerak dari pilihan keselamatan individu sahaja, ia menggunakan pendekatan pelaburan sistematik yang sepatutnya memberi manfaat kepada pemilik portfolio pelaburan dalam jangka panjang. Untuk mencapai matlamat jangka panjang yang positif, pelaburan portfolio bermula dengan menetapkan objektif portfolio diikuti dengan merumuskan strategi pelaburan. Tahap jangkaan kadar pulangan dan toleransi risiko dinilai supaya berat yang berbeza dapat diberikan kepada kelas dan kategori aset yang berlainan. Prestasi pelaburan portfolio masa depan bergantung kepada dasar pelaburan keseluruhan yang berusaha memastikan kerugian dari satu keselamatan dikompensasi oleh keuntungan dari yang lain.

Gaya Pelaburan Pasif

Pengurusan pelaburan aktif untuk pembelian dan jualan terus meningkat kos urus niaga dan mempunyai implikasi cukai yang boleh menjadi sangat membimbangkan apabila jangka waktu pegangan jangka pendek menghasilkan keuntungan modal yang dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa. Walaupun pilihan sekuriti individu bergantung kepada pemilihan saham aktif untuk mempengaruhi prestasi, pelaburan portfolio direka untuk diuruskan secara pasif, meminimumkan kepelbagaian portfolio untuk pengimbangan semula portfolio yang diperlukan. Peratusan set berat yang diberikan kepada aset dan sekuriti yang berlainan tidak perlu bertindak balas terhadap setiap langkah pasaran dan juga ekonomi, selagi profil risiko keseluruhan portfolio kekal tidak berubah.