Isi kandungan:
Broker dan kustodian, bersama dengan rumah penjelasan, adalah fasilitator perdagangan utama dalam kitaran dagangan. Walaupun broker memulakan perdagangan dan clearinghouses menyelesaikannya, penjaga menyediakan akses dan kawalan ke atas aset pelanggan yang digunakan dalam perdagangan. Perkhidmatan broker boleh disepadukan dengan penjagaan dan penyelesaian perdagangan, tetapi integrasi perdagangan sedemikian dapat memberikan konflik kepentingan.
Broker Perdana
Broker kecil dan sederhana sering memberi perkhidmatan hanya kepada pelabur kecil, individu dan beberapa pelanggan institusi terhad sambil bergantung kepada penyedia perkhidmatan perdagangan lain untuk penjagaan aset dan pelepasan perdagangan. Broker Perdana melayani pelanggan institusi yang besar, seperti dana lindung nilai, dan pelabur kaya. Broker perdana sering mempunyai keupayaan untuk menawarkan perkhidmatan perdagangan yang lain, seperti penjaga dan pelepasan, dengan cara yang menambah kemudahan bagi klien untuk menguruskan akaun dagangan mereka.
Kustodian
Secara tradisinya, seorang penjaga adalah pihak ketiga yang digunakan oleh pembrokeran untuk memberi perlindungan kepada aset dagangan pelanggan mereka untuk menghapuskan apa-apa kebimbangan yang mungkin ada pelanggan mengenai keselamatan wang mereka. Seorang penjaga mengambil pemilikan fizikal aset perdagangan: sijil sekuriti - kertas dan elektronik - dan wang tunai apa pun. Tanpa kelulusan penjaga, broker tidak boleh mendapatkan akses kepada aset pelanggan. Ini membantu mencegah kerugian pelanggan dengan broker.
Integrasi Perdagangan
Integrasi perdagangan merujuk kepada pengendalian pelbagai aspek perkhidmatan perdagangan oleh broker tunggal, kemungkinan besar broker utama. Pelanggan broker yang berbeza sering mempunyai permintaan yang berbeza mengenai bagaimana broker mereka harus menyediakan pelbagai perkhidmatan perdagangan. Pelanggan institusi pelbagai dana pelaburan mungkin lebih suka maklumat lebih tepat mengenai perdagangan mereka berbanding dengan keselamatan yang sering disukai oleh pelanggan individu. Dengan menggabungkan perkhidmatan pembrokeran dan perkhidmatan kustodian - dan perkhidmatan penjelasan jika perlu - broker utama boleh membuat perdagangan lebih berkesan untuk pelanggan.
Konflik Kepentingan
Tanpa cek dan baki yang disediakan oleh kustodian pihak ketiga, broker prima yang menawarkan perkhidmatan pembrokeran dan penjagaan aset mungkin mempunyai konflik kepentingan antara berkhidmat dengan kepentingan pelanggan dan mengejar kepentingannya sendiri. Kebimbangan utama yang perlu ada oleh para pelanggan utama adalah bagaimana wang mereka masih dilindungi. Untuk memberi jaminan kepada pelanggan bahawa broker mereka tidak akan menyalahgunakan aset mereka untuk akaunnya sendiri, seorang broker utama boleh menawarkan perkhidmatan kustodian melalui entiti undang-undang berasingan anak syarikat brokernya, menyediakan perkhidmatan perdagangan yang cepat dan mengurangkan konflik kepentingan.