Isi kandungan:
Kertas pelaburan ditulis untuk pelbagai tujuan, dan harus komprehensif semasa membuat kesimpulan tertentu berdasarkan bukti yang dibentangkan di dalam kertas. Penonton anda harus dapat menarik garis lurus dari maklumat sokongan yang diberikan kepada kesimpulan yang anda berikan, walaupun keputusan pelaburan selalu mempunyai subjektivitas. Maksimumkan jumlah keputusan pelaburan yang objektif dengan memasukkan detail seperti contoh pameran dan penilaian penilaian. Kertas pelaburan yang ditulis untuk khalayak tertentu mungkin berbeza-beza dalam komponen yang anda pilih untuk dimasukkan, atau kedalaman maklumat yang disertakan.
Penerangan Syarikat dan Sejarah
Mula-mula memberikan penerangan tentang syarikat subjek, bersama dengan sejarahnya, latar belakang dan operasi pasukan pengurusan. Sebuah syarikat yang mempunyai sejarah operasi yang lebih lama biasanya kurang berisiko. Pendekatan ini menggambarkan format standard yang mungkin anda lihat dalam pemfailan 10-K Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, yang mungkin ringkasan pelaburan yang paling banyak digunakan oleh pelabur tempatan.
Analisis pasaran
Analisis yang kompetitif harus mencakup analisa mendalam mengenai pasaran di mana syarikat beroperasi, industri keseluruhan dan daya ekonomi yang dapat mempengaruhi prestasi kewangan syarikat. Ini menunjukkan bahawa anda telah melakukan analisis menyeluruh tentang persekitaran perniagaan luaran syarikat. Tentukan kedudukan industri subjek dalam kitaran hayat perniagaan: permulaan, pengembangan, ketepuan atau penurunan. Jika syarikat subjek anda benar-benar inovatif, ia mungkin dapat mengalahkan industri dalam penurunan. Juga, industri mungkin tertakluk kepada kitaran jangka pendek, yang biasanya berlangsung tiga hingga lima tahun. Ini adalah kitaran semula jadi dan penguncupan semula jadi.
Analisis SWOT
Analisis kekuatan, kelemahan, peluang dan ancaman syarikat - lebih dikenali sebagai analisis SWOT - dapat memastikan analisis anda komprehensif dan mempertimbangkan faktor kualitatif yang mungkin tidak dapat dilihat dalam analisis kuantitatif anda. Perhatikan ancaman dan kelemahan seperti kekurangan kestabilan dalam prestasi kewangan bersejarah, ancaman persaingan atau ancaman eksistensial. Kelemahan penting termasuk kegagalan syarikat untuk menerima kemajuan teknologi, kekurangan inovasi atau ketidakpuasan pengurusan untuk melabur semula pendapatan dalam jentera, teknologi atau modal insan baru.
Analisis kewangan
Termasuk penyata kewangan ringkasan atau standard, sebaik-baiknya untuk lebih daripada satu tempoh perakaunan. Gunakan nombor-nombor ini untuk melakukan analisa saiz dan nisbah umum untuk menyokong bahagian kuantitatif kertas anda. Termasuk analisis sebagai pameran atau pameran dalam kertas pelaburan anda atau sebagai lampiran. Kenyataan bersaiz biasa menunjukkan setiap item penyata pendapatan sebagai peratus daripada jumlah jualan, dan setiap item kunci kira-kira sebagai peratus daripada jumlah aset atau liabiliti, untuk analisis kompetitif. Gunakan analisis nisbah untuk merangkumi saiz, pertumbuhan, kecairan, keuntungan, leverage dan perolehan. Termasuk analisis nisbah nisbah dan prestasi dan perbandingan kepada kumpulan rakan syarikat. Perhatikan trend positif atau negatif. Gunakan analisis ini untuk memberikan bukti kukuh kekuatan kewangan syarikat subjek anda kepada pesaing atau rakan sebaya.
Tesis Pelaburan
Selesaikan dengan tesis pelaburan anda, di mana anda mencadangkan tindakan khusus yang akan diambil. Menyokong kesimpulan anda menggunakan pameran seperti model penilaian, struktur wang dan carta bayaran balik. Walaupun tesis anda hanya untuk membeli sekuriti yang anda percaya adalah undervalued, termasuk hasil yang disokong oleh model penilaian dan menerangkan keputusan ini dalam konteks gambar pelaburan yang lebih besar. Contohnya, penganalisis menjual menjual kertas pelaburan mereka dengan membeli, menjual atau menyimpan cadangan.