Isi kandungan:
Indeks Harga Relatif (RVI) membantu anda membandingkan kekuatan atau kelemahan satu keselamatan kewangan terhadap yang lain dan paling sering digunakan untuk saham. RVI hanya akan memberitahu anda sesuatu yang bermakna apabila dipertimbangkan dalam konteks bersejarah, jadi anda mesti mengira RVI dalam tempoh masa berbanding dengan menganalisis tahap mutlaknya pada mana-mana hari tertentu. Di samping itu, anda perlu mempertimbangkan dengan berhati-hati mana dua stok untuk membandingkan antara satu sama lain dan memastikan penerbit kedua-dua saham itu mempunyai penyebut biasa.
Langkah
Pilih dua stok yang anda ingin bandingkan nilai relatif untuk. Dalam kebanyakan keadaan, penganalisis membandingkan saham syarikat yang beroperasi dalam industri yang sama, seperti dua syarikat penerbangan atau dua pembuat kereta. Oleh kerana stok dalam sektor yang sama akan tertakluk kepada dinamik makroekonomi yang sama, mereka cenderung bergerak naik turun bersama. Nilai relatif memberitahu anda sejauh mana harga mereka telah divergarkan dan mungkin menunjukkan peluang membeli. Sekiranya harga satu stok telah maju jauh lebih cepat daripada yang lain dalam sektor yang sama, ia mungkin disebabkan oleh pembetulan. Jika ia tertinggal jauh, ini mungkin peluang membeli. Mulakan dengan memilih dua saham, yang anda fikir adalah tertakluk kepada daya pasaran yang sama.
Langkah
Pilih tempoh masa untuk menganalisis nilai relatif. Walaupun anda mesti menggunakan beberapa hari, bilangan hari yang anda harus kembali bergantung kepada beberapa faktor. Terlalu beberapa hari menyebabkan data tidak mencukupi untuk membuat kesimpulan bermakna. Walau bagaimanapun, jika anda kembali terlalu jauh, anda mungkin mempunyai data yang tidak relevan kerana satu atau kedua-dua syarikat mungkin mengalami perubahan radikal sejak itu, seperti penggabungan atau perubahan drastik dalam barisan produk. Dalam kebanyakan kes, penganalisis kembali sekurang-kurangnya beberapa bulan, tetapi tidak lebih daripada beberapa tahun. Pertimbangkan dinamika pasaran dan ketersediaan data sebelum menetap pada tarikh awal dan akhir.
Langkah
Bahagikan harga satu keselamatan dengan yang lain dan kalikan hasil sebanyak 100 untuk setiap hari dalam julat anda. Jika nilai relatif jauh lebih rendah daripada purata bersejarahnya, stok dalam pengangka adalah murah oleh piawaian bersejarah. Jika angka itu jauh melebihi nilai masa lalu, stok dalam penyebutnya murah berbanding masa lalu. Sebagai contoh, anggap bahawa Stock A adalah $ 9 setahun yang lalu apabila anda mula menjejaki nilai relatif, sementara Stock B adalah $ 3. RVI ialah $ 9 / $ 3 = 3 pada awalnya. Lebih lanjut menganggap bahawa sepanjang tahun lepas, RVI melayang antara 2.5 dan 3.3. Walau bagaimanapun, sekarang Stock A adalah $ 14, manakala B ialah $ 3.40, meletakkan RVI pada $ 14 / $ 3.4 = 4.12. Oleh kerana RVI jauh melebihi paras bersejarah, Stock B (penyebut) agak murah dan ini mungkin masa yang baik untuk membelinya.