Isi kandungan:
Walaupun sesetengah pelabur memilih untuk menambah hanya saham nilai kepada portfolio mereka, yang lain memfokus pada saham pertumbuhan. Setiap jenis saham menawarkan ganjaran dan risiko. Seorang pelabur yang ingin membandingkan stok pertumbuhan dengan stok nilai perlu menjadi akrab dengan kriteria para penganalisis untuk mengkategorikan saham untuk melihat jenis yang paling sesuai dengan portofolio dan toleransi risiko.
Ciri-ciri Stok Pertumbuhan
Apabila pelabur mengkategorikan stok syarikat sebagai stok pertumbuhan, satu ciri umum ialah syarikat itu cenderung untuk melabur semula pendapatan. Ini bermakna syarikat memilih untuk melancarkan projek baru, memperoleh pesaing atau mengembangkan dengan cara lain dan bukannya mengagihkan pendapatan kepada pelabur dalam bentuk dividen. Stok syarikat yang baru muncul mungkin diklasifikasikan sebagai stok pertumbuhan kerana syarikat itu menunjukkan potensi untuk menghasilkan pendapatan yang signifikan. Walau bagaimanapun, syarikat-syarikat baru tidak boleh menawarkan pelabur rekod prestasi untuk menganalisis dan oleh itu mungkin menimbulkan risiko yang lebih tinggi.
Ciri Stok Nilai
Sekuriti yang dicirikan sebagai saham nilai cenderung untuk menjual pada harga yang jauh lebih rendah daripada syarikat-syarikat setanding dalam sektor yang sama. Nilai saham mungkin termasuk syarikat-syarikat yang lebih tua, mapan dan entiti yang baru dibentuk yang tidak menarik minat pelabur yang ketara. Stok nilai mungkin terjejas oleh peristiwa dalaman baru-baru ini di syarikat tetapi masih menyiarkan kewangan yang stabil dan sejarah pendapatan yang kukuh.
Nisbah P / E
Satu statistik yang biasa digunakan untuk mengklasifikasikan nilai dan stok pertumbuhan adalah harga-untuk-pendapatan, atau P / E, nisbah. Nisbah ini memberikan para pelabur maklumat mengenai nilai stok. Ia digambarkan dengan membahagikan pendapatan sesaham semasa, atau EPS, ke dalam harga pasaran saham semasa. Sebagai contoh, sekiranya stok dijual pada $ 50 sesaham dan pendapatan untuk tahun sebelumnya ialah $ 2 sesaham, nisbah P / E stok ialah 25. Nilai saham cenderung mempunyai nisbah P / E yang lebih rendah daripada stok syarikat yang setanding dalam industri yang berkaitan, manakala saham pertumbuhan cenderung mempunyai nisbah P / E yang lebih tinggi daripada stok yang setanding.
Nisbah Harga kepada Buku
Pelabur menggunakan harga-untuk-buku, atau P / B, nisbah untuk mencari apa yang mereka harapkan adalah saham undervalued. Statistik ini dikira dengan membahagikan harga buku semasa sesaham ke harga pasaran semasa sesaham. Stok pertumbuhan cenderung mempunyai nisbah harga untuk buku yang lebih tinggi, dan nilai saham cenderung mempunyai nisbah harga-ke-buku yang lebih rendah. Membandingkan satu saham dengan yang lain menggunakan nisbah P / B boleh mengelirukan, kerana nisbah P / B syarikat berbeza mengikut industri.