Isi kandungan:
Walaupun pasaran saham terdiri daripada beribu-ribu stok individu, banyak nilai keseluruhan kekuatan pasaran gabungan melalui penggunaan indeks saham. S & P 500 adalah pandangan yang luas di pasaran yang merangkumi 500 syarikat besar dalam pengiraannya. Para pelabur melihat kepada indeks ini untuk mendapatkan wawasan terbaik mengenai kesihatan pasaran, dan beberapa menggunakannya sebagai asas untuk pelaburan mereka dalam dana Indeks S & P 500.
Dana Indeks
Terdapat pelbagai jenis dana indeks, tetapi semuanya struktur prestasi mereka dengan konsep yang sama. Idea dana indeks adalah untuk menyediakan pulangan tahunan setanding dengan pulangan indeks pasaran saham itu sendiri. Dalam kes dana indeks S & P 500, pulangan akhir tahun sepatutnya hampir sama dengan prestasi tahunan sebenar indeks S & P 500. Pada hakikatnya, pulangan tidak betul-betul sama, tetapi mereka cukup dekat untuk memberi pelabur pulangan yang sama dengan pasaran saham keseluruhan.
Reksadana
Satu jenis dana indeks S & P 500 adalah dana bersama. Ini diuruskan dana yang membeli dan menjual stok korporat sebenar untuk mencerminkan stok sebenar yang dimasukkan dalam indeks. Sebelum letupan dana dagangan bursa (ETF) pada tahun 1990-an, dana bersama adalah cara paling mudah untuk menerima hampir pulangan yang sama dari pasaran saham keseluruhan. Walau bagaimanapun, walaupun pulangan kasar dana bersama hampir menyamai indeks, prestasi portfolio sebenar kurang daripada ini. Pengurus dana mengenakan peratusan untuk kerja mereka, yang berbeza tetapi biasanya satu atau dua mata peratusan. Di samping itu, kos urus niaga dana untuk membeli dan menjual saham diluluskan kepada pelabur dana. Pada tahun 1990-an, dana bersama indeks S & P 500 purata kembali 3.4 peratus kurang setahun daripada indeks itu sendiri disebabkan oleh perbelanjaan tambahan ini.
Dana yang Berdagang Pertukaran
Hari ini, pelabur boleh mengambil bahagian dalam pulangan indeks S & P 500 tanpa membeli dana bersama yang diuruskan. Perdagangan ETF di pasaran saham seperti stok biasa. Mereka mencerminkan indeks serta sektor, pasaran asing dan komoditi. Indeks S & P 500 yang paling popular ETF pada tahun 2011 adalah SPDR S & P 500, dengan ticker "SPY." Walaupun ETF juga mempunyai nisbah perbelanjaan, mereka lebih rendah daripada dana bersama. Sehingga Februari 2011, pulangan SPY lima tahun berbanding dengan indeks S & P 500 sebenar berbeza-beza dengan kira-kira 1/10 peratus. Tidak seperti dana bersama, anda boleh membeli dan menjual SPY pada bila-bila masa yang anda mahukan tanpa sekatan, seperti stok biasa.
Dana Indeks Leverage
Beberapa ETF mengembalikan gandaan prestasi indeks S & P 500. Dana leveraged ini adalah dana indeks kerana mereka menjejaki indeks itu sendiri. Tetapi bukannya mencerminkannya dengan tepat, mereka kira-kira dua kali ganda atau bahkan tiga kali ganda peratusan prestasi indeks. Sebagai contoh, ProShares Ultra S & P 500 ETF, dengan ticker "SSO," naik 2 peratus pada hari apabila indeks itu sendiri meningkat 1 peratus. Tidak seperti ETF atau dana bersama, dana indeks leveraged tidak dirancang sebagai pelaburan jangka panjang dan paling popular dengan peniaga hari.