The kadar peratusan tahunan (APR) dan berkesan kadar tahunan (EAR) adalah representasi tahunan kos pinjaman. Mereka berbeza, bagaimanapun, dalam cara mereka menangani pengkompaunan kepentingan. EAR menganggap bahawa faedah yang diperoleh oleh pelabur dilaburkan semula pada kadar faedah yang sama. Menukar EAR ke dalam APR melibatkan menghapuskan kesan pengkompaunan ini.
Katakan anda mempunyai kadar tahunan yang berkesan sebanyak 5.5% dengan pengkompaunan bulanan. Anda boleh menukarnya ke APR menggunakan formula berikut:
APR = 12 x ((1.055)1/12 - 1)
APR = 12 x (1.044717 -1)
APR = 0.05366
APR adalah sama dengan 5.366%.