Terdapat syarikat broker gadai janji, bank gadai janji dan kemudian ada peminjam langsung. Terdapat perbezaan yang berbeza antara ketiga-tiga bentuk syarikat gadai janji yang paling biasa. Mereka semua terlibat dengan menyediakan pinjaman gadai janji, tetapi perbezaan utama adalah di mana dana gadai janji sebenar berasal.
Broker gadai janji tidak mempunyai wang sendiri untuk meminjamkannya. Mereka mengambil permohonan daripada pengguna yang mahu gadai janji itu, maka mereka "berbelanja" kesepakatan ini di antara berbagai bank gadai janji atau pemberi pinjaman langsung. Sekiranya permohonan itu sesuai dengan garis panduan yang ditetapkan oleh bank atau pemberi pinjaman, maka tawaran dibuat kepada broker untuk memberikan gadai janji kepada pemohon mereka.
Walaupun syarikat broker gadai janji boleh dipanggil XYZ, dan siapa pengguna yang berurusan dengannya, wang sebenarnya berasal dari bankir atau pemberi pinjaman, di mana pengguna akan menghantar bayaran bulanan mereka. Broker itu hanya mendapat antara peminjam dan pemberi pinjaman dan membuat wang mereka dalam bentuk komisen yang melibatkan mata dan kos permulaan.
Seorang bank gadai janji bagaimanapun, juga diiklankan sebagai syarikat gadai janji, juga akan mengambil permohonan dari pengguna, tetapi daripada membeli-belah untuk pemberi pinjaman yang akan menerimanya, mereka akan memberikan wang itu sendiri, yang mereka dapat memperoleh dari garis kredit mereka telah ada.
Barisan kredit ini, yang mungkin dalam berjuta-juta dolar, boleh diberikan dari pemberi pinjaman langsung yang membolehkan bankir mempunyai akses untuk menarik wang dengan izin untuk menyediakan pinjaman gadai janji, jika peminjam sesuai dengan garis panduan yang ditetapkan oleh pemberi pinjaman itu. Pinjaman tersebut biasanya ditutup di bawah nama bank gadai janji. Bankir kemudian, biasanya sebelum pembayaran pertama adalah wajar, akan memindahkan pinjaman gadai janji tersebut kepada pemberi pinjaman yang menyediakan garis kredit. Sistem ini membolehkan bank bertindak lebih cepat daripada broker, dan dalam beberapa kes, bahkan mempunyai apa yang dipanggil "pengunderaitan yang ditagihkan" di mana mereka boleh membuat keputusan pengunderaitan mereka sendiri berdasarkan garis panduan pemberi pinjaman, sehingga menjimatkan masa dari menghantar kesepakatan kepada pemberi pinjaman untuk semakan.
Idea di sini ialah apabila pinjaman ditutup, pemberi pinjaman yang memberikan kredit akan mengambil alih pinjaman dan pengguna akan membuat bayaran secara langsung kepada pemberi pinjaman, dan pihak bank itu sudah tentu, dengan keuntungan yang dibuat untuk mata yang dikenakan kepada pengguna. Pemberi pinjaman juga boleh memberikan mata bonus kepada bank, untuk contohnya misalnya. Dalam sesetengah kes, satu garis kredit mungkin diberikan kepada jurubank dari sumber luar, selain pemberi pinjaman langsung, dan dalam kes ini, pihak bank boleh menjual pinjaman kepada mana-mana pihak yang akan membelinya. Sekiranya mereka tidak dapat mencari pembeli namun, mereka terjebak dengan pinjaman itu dan mesti mengutip pembayaran bulanan daripada pengguna itu sendiri dan membayar apa-apa faedah yang terhutang kepada kredit sehingga jumlah pinjaman telah dibayar kembali ke dalam kredit.
Akhirnya, ada pemberi pinjaman langsung yang mempunyai wang sendiri dan membuat garis panduan sendiri untuk pinjaman hipotek. Ini biasanya institusi besar dengan berbilion-bilion aset. Mereka mungkin bekerja dalam pelbagai aspek mengenai pinjaman gadai janji, yang boleh termasuk bekerja di dalam arena borong, menyediakan pinjaman gadai janji kepada pengguna melalui broker atau bankir, menyediakan garis kredit dan menaja penajaan atau mereka juga boleh berurusan langsung dengan peminjam di sisi runcit dan menghapuskan broker dan bank semua bersama-sama.
Dalam apa jua keadaan, apabila pengguna mengambil pinjaman gadai janji, tanpa mengira siapa yang mungkin memilikinya, syarat-syarat pinjaman tidak boleh berubah. Ia tidak luar biasa untuk pinjaman yang akan dijual dan dipindahkan berkali-kali semasa ia seumur hidup.