Bagaimana Melakukan Analisis Lembaran Imbangan

Lembaran imbangan adalah penyata kewangan yang memperincikan kedudukan kewangan syarikat pada tarikh tertentu, biasanya akhir suku tahun atau fiskal. Lembaran imbangan diformatkan supaya ia menyajikan asas aset syarikat yang seimbang terhadap liabiliti dan ekuiti pemegang sahamnya. Jumlah aset dikurangkan jumlah liabiliti sama dengan aset bersih syarikat, atau ekuiti pemegang saham. Lembaran imbangan boleh dikelaskan atau dikelaskan.Lembaran imbangan yang tidak dikelaskan adalah disediakan dengan kasar dan biasanya digunakan hanya untuk pelaporan dalaman; versi kerap mengkategorikan aset dan liabiliti sebagai jangka pendek atau panjang dan menyenaraikannya dalam susunan kecairan yang menaik.

Lembaran imbangan mengandungi maklumat yang berguna untuk menilai risiko kewangan syarikat. Kredit: Comstock / Stockbyte / Getty Images

Analisis Saiz Biasa

Satu langkah penting dalam analisis adalah untuk menyeragamkan jumlah kunci kira-kira yang melibatkan setiap item aset sebagai peratus daripada jumlah aset dan setiap liabiliti dan item garis ekuiti pemegang saham sebagai satu peratus daripada jumlah liabiliti dan ekuiti pemegang saham. Ini membolehkan membuat perbandingan mudah pada tahap yang sangat terperinci. Sebagai contoh, anda mungkin mahu menganalisis tunai sebagai peratus daripada jumlah aset jika kesolvenan syarikat subjek adalah kebimbangan. Begitu juga, anda mungkin mahu melihat trend dalam akaun belum terima sebagai satu peratus daripada jumlah liabiliti dan ekuiti, jika koleksi adalah perkara yang penting.

Analisis Penanda Aras

Analisis penanda aras adalah penting untuk menganalisis lembaran imbangan. Ia memerlukan data penanda aras tanda aras - dalam bentuk nisbah dan bersaiz biasa - dari kumpulan sebaya untuk perbandingan. Adalah penting bahawa kumpulan rakan sebaya sangat setanding dengan segi perniagaan, saiz dan faktor kuantitatif dan kualitatif yang lain supaya perbandingan itu bermakna. Persatuan Pengurusan Risiko menerbitkan "Kajian Pernyataan Tahunan", yang menyediakan sejumlah besar data kewangan terperinci, dipecahkan oleh industri. Ia berguna untuk analisis jenis ini.

Analisis nisbah

Analisis nisbah juga merupakan komponen kritikal untuk menganalisis lembaran imbangan dan mengikat ke analisis penanda aras. Analisis nisbah memerlukan menggunakan item keseimbangan untuk mengira pelbagai rasio kewangan, yang boleh dibandingkan dengan nisbah kewangan yang diperoleh daripada kumpulan rakan sebilik. Sebagai contoh, nisbah kecairan seperti nisbah semasa - sama dengan aset semasa yang dibahagikan dengan liabiliti semasa - boleh dibandingkan dengan median kumpulan rakan sebaya. Modal kerja adalah satu lagi langkah penting. Dengan menghitung nisbah menggunakan hasil sejarah, anda boleh melihat apa-apa trend ke atas atau ke bawah dalam data. Sekiranya tidak ada trend, prestasi tidak menentu mungkin menunjukkan risiko operasi tertentu yang berkaitan dengan syarikat.

Ekuiti pemegang saham

Pulangan ke atas ekuiti sangat dikaitkan dengan prestasi stok yang mendasari. Kredit: Adam Kazmierski / iStock / Getty Images

Ekuiti pemegang saham adalah penunjuk utama kesihatan syarikat dan kekayaan pemegang saham. Perhatikan sama ada trend ekuiti pemegang saham menaik atau turun atau tidak menentu. Anda juga boleh mengira pulangan ekuiti daripada seksyen ekuiti pemegang saham lembaran imbangan. Pulangan ekuiti adalah sama dengan pendapatan bersih yang dibahagikan oleh ekuiti pemegang saham. Pendapatan bersih adalah item penyata pendapatan, tetapi bagi setiap tahun fiskal, perubahan dalam pendapatan tertahan dan dividen dibayar sama dengan pendapatan bersih. Kedua-dua pendapatan dan dividen yang disimpan adalah tersedia melalui bahagian ekuiti pemegang saham lembaran imbangan.