Bagaimana Menghitung Ganjaran Pelaburan yang Diharapkan

Adalah semulajadi untuk ingin mengetahui berapa banyak pelaburan yang akan dibuat sebelum anda merobohkan wang anda. Anda tahu hasil pelaburan yang tepat, seperti isu hutang Perbendaharaan A.S. yang anda pegang hingga matang. Instrumen ini membayar amaun yang diketahui dan nilai tetap pada tarikh matang, yang disokong oleh kepercayaan penuh dan kredit kerajaan A.S.. Pelaburan lain adalah lebih berisiko dan mengira pendapatan yang dijangkakan memerlukan anda membuat ramalan.

Masa depan adalah tidak menentu dan begitu juga yang dijangkakan payoffs.credit: frentusha / iStock / Getty Images

Mengukur Skenario

Aktiviti utama di sebalik pengiraan hasil yang dijangkakan ialah menentukan kebarangkalian kepada hasil yang berbeza dan mengambil purata wajarannya. Sebagai contoh, katakan anda meramalkan bahawa terdapat peluang 10 peratus bahawa saham XYZ Corp akan menurun 5 peratus dalam satu tahun. Anda juga berfikir bahawa terdapat peluang 20 peratus saham akan kekal sama, peluang 40 peratus bahawa mereka akan naik 8 peratus dan peluang 30 peratus bahawa mereka akan mendapat 15 peratus. Bersenjata dengan maklumat ini, anda boleh membuat hamparan dan melihat hasil yang dijangkakan di saham XYZ.

Multiply dan Tambah

Pengiraan hasil yang dijangka mengharuskan anda untuk membiak setiap hasil dengan anggaran anda kebarangkalian dan kemudian jumlah produk. Dalam contoh kami, peluang 10 peratus daripada penurunan 5 peratus menghasilkan hasil -0.5 peratus. Begitu juga, tiga peratusan lain adalah (.20 x 0), (.40 x 8) dan (.10 x 15). Hasilnya ialah -0.5 + 0 + 3.2 + 4.5, atau 7.2 peratus. Menurut ramalan anda, hasil yang dijangkakan dalam satu tahun untuk pelaburan $ 10,000 akan menjadi $ 720 lebih daripada yang dilaburkan.

Ia adalah Dunia Berbahaya

Ketepatan ramalan ramalan yang anda harapkan bergantung sepenuhnya pada kemampuan anda untuk melihat ke depan. Walau bagaimanapun, anda boleh membuat tekaan anda lebih terdidik dengan mencatat ketidaktentuan masa lalu pelaburan dan ramalan pakar mengenai pelaburan dan persekitaran ekonomi. Anda juga boleh menggunakan beberapa peraturan yang berguna: bon berprestasi tinggi kurang berisiko daripada yang diberi nilai rendah, stok pertumbuhan kecil lebih tidak menentu daripada cip biru besar dan portfolio terpelbagai kurang berisiko daripada satu yang hanya mengandungi beberapa pelaburan. Walaupun ramalan terbaik anda, syarikat boleh menjadi bankrap, gagal membayar bon mereka dan membuat stoknya tidak bernilai. Banyak risiko lain dikenakan untuk pelaburan, dan ramalan anda merangkum semua ini ke dalam kebarangkalian yang anda berikan kepada hasil tertentu.

Mengharukan Panggilan?

Satu risiko khusus kepada bon, termasuk beberapa isu Perbendaharaan, adalah risiko panggilan. Apabila penerbit memanggil siri bon, ia menebus bon sebelum matang - pada atau selepas tarikh panggilan tertentu - untuk jumlah tunai yang ditetapkan. Panggilan membatalkan bon dan anda tidak menerima bayaran faedah selanjutnya. Biasanya, pelabur bon menganggap risiko panggilan dengan memikirkan hasil-panggilan, yang merupakan peratusan pulangan bon akan membayar sehingga tarikh panggilan. Sama ada atau tidak bon boleh dipanggil, pelabur bon juga mesti mengambil kira risiko pelaburan semula, yang merupakan risiko yang anda tidak akan dapat melabur semula pembayaran faedah - atau prinsipal dibayar awal - pada kadar yang sama seperti pelaburan asal. Anda boleh memasukkan risiko ini untuk memperbaiki pengiraan hasil yang dijangkakan.