Isi kandungan:
- Kelebihan: Pencapaian Masa
- Kelebihan: Prestasi Terhadap Peserta
- Kelemahan: Fokus sempit
- Kelemahan: Kaedah Perakaunan
Untuk membantu mengenal pasti pelaburan yang berpotensi menguntungkan, pelabur mesti memahami kedudukan kewangan syarikat atau firma. Apabila membuat keputusan pemberian pinjaman dan pengunderaitan, institusi kewangan mesti mempunyai pemahaman tentang penyata kewangan syarikat. Analisa nisbah membolehkan analisis asas dan ringkasan kekuatan kewangan syarikat dan pemahaman asas mengenai profil kewangan firma.
Kelebihan: Pencapaian Masa
Analisis nisbah adalah petunjuk kukuh prestasi kewangan sebuah syarikat dari semasa ke semasa. Seorang penganalisis boleh mengira nisbah yang sama dalam tempoh masa yang berbeza untuk mengenal pasti komponen tertentu prestasi kewangan syarikat yang mungkin bertambah baik atau merosot. Analisis rasio menggunakan peratusan relatif berbanding jumlah dolar, yang membolehkan untuk memudahkan perbandingan sepanjang tempoh. Analisis nisbah boleh membantu membezakan antara firma yang mungkin gagal dan firma yang menguntungkan.Melalui penggunaan analisis nisbah kewangan dengan teliti, penganalisis mungkin dapat mengesan masalah kewangan sehingga lima tahun sebelum sebuah syarikat gagal.
Kelebihan: Prestasi Terhadap Peserta
Analisa nisbah boleh digunakan untuk menilai prestasi sesebuah syarikat berbanding pesaing lain yang beroperasi dalam industri yang sama. Syarikat-syarikat yang beroperasi dalam industri yang sama umumnya mempamerkan profil kewangan yang serupa. Oleh itu, nisbah yang dikira yang jauh di atas atau di bawah purata industri mungkin menunjukkan prestasi yang sangat kuat atau terutamanya lemah oleh syarikat di kawasan tertentu.
Kelemahan: Fokus sempit
Analisis nisbah boleh membawa kepada tumpuan sempit ke atas beberapa elemen prestasi kewangan syarikat. Adalah penting untuk mempertimbangkan semua nisbah yang berkaitan dengan satu sama lain. Sebagai contoh, satu nisbah mungkin menunjukkan tahap kecairan yang rendah dan nisbah lain menunjukkan tahap keuntungan operasi yang tinggi. Rasio kewangan perlu dipertimbangkan secara keseluruhannya; Sekiranya terdapat maklumat yang bercanggah, analisis pernyataan kewangan yang lebih menyeluruh mungkin diperlukan.
Kelemahan: Kaedah Perakaunan
Nisbah tertentu mungkin terjejas dengan teruk oleh metodologi perakaunan syarikat. Contohnya, susut nilai yang dipercepatkan mungkin melebih-lebihkan kos susut nilai sebenar kepada syarikat. Hutang boleh dibiayai melalui pelbagai subsidiari atau akaun luar kunci kira-kira. Oleh itu, apabila mengkaji semula keputusan analisis nisbah kewangan, seorang penganalisis perlu mengetahui metodologi perakaunan kewangan yang digunakan oleh syarikat. Ini sering dibincangkan dalam nota-nota penyata kewangan.