Bagaimana Mengira Garis Panduan IRS untuk Insurans Hayat

Penggunaan insurans hayat sebagai penghindaran cukai menjadi popular tetapi Kongres mengakhirinya dengan meluluskan tiga undang-undang. Yang pertama adalah TEFRA, Akta Ekuiti Cukai dan Tanggungjawab Fiskal pada tahun 1982, yang menubuhkan beberapa garis panduan minimum mengenai jumlah bayaran dan manfaat kematian. DEFRA Seterusnya, Akta Pengurangan Defisit tahun 1984 memperincikan undang-undang cukai dan menerbitkan pengeluaran yang boleh dikenakan cukai dan tidak boleh dikenakan cukai daripada kontrak. Akhirnya, TAMRA, Akta Hasil Teknikal dan Pelbagai tahun 1988 menubuhkan garis panduan untuk premium awal dan bebas cukai pinjaman kemudian dalam kehidupan kontrak.

Langkah

Lakukan ujian tujuh-membayar polisi ini dengan menggunakan premium yang ditunjukkan untuk jumlah insurans tersebut. Ujian tujuh belas membandingkan premium yang dibayar ke dalam polisi dalam tempoh tujuh tahun pertama dengan amaun yang dibayar kepada polisi hayat sepanjang tujuh tahun yang dibayar manfaat kematian yang sama. Kerana ujian itu menggunakan andaian faedah, perbelanjaan dan asumsi mortalinya bukan mengenai premium tahap bersih sebenar dan juga kehidupan tujuh-bayar biasa mungkin gagal ujian kerana premium yang diasumsikan digunakan untuk ujian mungkin kurang.

Langkah

Gagal ujian tujuh-gaji pada bila-bila masa dan polisi menjadi MEC, kontrak endowmen diubah suai. Sekali dasar adalah MEC, ia sentiasa menjadi MEC walaupun syarikat atau pemegang polisi membuat pembetulan dan penyesuaian kepadanya.

Langkah

Gunakan peraturan cukai untuk anuiti jika dasarnya adalah MEC. Peraturan cukai untuk anuiti adalah LIFO, yang terakhir keluar pertama. Ini bermakna yang terakhir adalah minat dan pertumbuhan, jadi apa-apa yang dibuang adalah bunga pertama dan boleh dikenakan cukai. Penalti 10 peratus dikenakan untuk pertumbuhan jika orang berusia kurang daripada 59 1/2. Pinjaman dasar menjadi boleh dikenakan cukai walaupun anda menggunakannya untuk membayar premium. Jika anda menggunakan polisi untuk mendapatkan pinjaman bank, terdapat juga kenaikan cukai. Bahkan penyerahan dasar menjadi insiden kena pajak.

Langkah

Kurangkan status "datuk" sekiranya anda membuat perubahan material dalam dasar tersebut. Apa-apa polisi yang dibeli sebelum 21 Jun 1988, dikecualikan daripada peraturan MEC melainkan ada perubahan material kepadanya. Perubahan material termasuk perubahan manfaat kematian, perubahan penarafan atau perubahan dari perokok kepada status bukan perokok. Pada ketika itu, syarikat insurans perlu mengulang semula kontrak grandfathered.

Langkah

Menguji semula kontrak apabila anda membuat sebarang perubahan penting kepadanya. Sekali lagi, perubahan material mungkin semudah mengubah penarafan atau menukarkan insurans jangka kepada insurans tetap. Pertukaran 1035 ke dalam dasar baru mungkin mencetuskan ujian semula.

Langkah

Lupakan ujian jika perubahan itu tidak lebih dari sekadar meningkatkan pembayaran untuk membiayai faedah kematian minima, peningkatan kos hidup, kenaikan disebabkan faedah yang dikenakan atau dividen, perubahan akibat kesulitan kewangan penanggung insurans atau menambah penunggang penjagaan jangka panjang.