Cabaran & Batasan Peramalan Kewangan

Ramalan kewangan dilakukan untuk pelbagai sebab, seperti memproyeksikan jualan yang diharapkan untuk menyesuaikan kadar kapasiti, atau sebagai sebahagian daripada pengurusan anggaran. Pemiutang sering memerlukan kedua-dua penyata kewangan bersejarah dan ramalan apabila melaksanakan analisa kredit awal dan berterusan mereka. Penyata kewangan yang diunjurkan juga digunakan untuk menyediakan penilaian perniagaan, yang mungkin diperlukan untuk tujuan pelaporan kewangan, perancangan harta, penggabungan dan pengambilalihan, atau bahkan litigasi korporat. Menyediakan ramalan kewangan memerlukan analisis rumit, yang tertakluk kepada beberapa batasan dan cabaran.

Kesilapan yang biasa adalah untuk mengetuk terlalu mendalam dan cuba meramalkan terlalu banyak item baris. Kredit: Medioimages / Photodisc / Photodisc / Getty Images

Ketepatan Data Bersejarah

Peramalan kewangan sering dilakukan menggunakan hasil sejarah sebagai proksi untuk masa depan. Anda boleh melakukan ini dengan menganalisis penyata pendapatan sejarah dan item kira-kira bagi trend, seperti trend pertumbuhan, dan menerapkan angka-angka ini ke hadapan. Sebagai contoh, jika syarikat mencapai pertumbuhan yang stabil dengan purata 5 peratus setahun dalam tempoh lima tahun yang lalu, anda boleh meramalkan jualan tahun depan menggunakan kadar pertumbuhan 5 peratus. Walaupun digunakan secara meluas, pendekatan ini boleh menjadi masalah. Sekiranya keputusan syarikat tidak menentu dari tahun ke tahun, purata sejarah mungkin tidak menunjukkan petunjuk yang baik untuk masa depan. Jika syarikat itu permulaan, hasil sejarah mungkin tidak boleh didapati sama sekali. Di samping itu, keadaan pasaran luaran boleh menjejaskan keputusan kewangan dengan cara yang tidak akan ditangkap dengan menganalisis hasil sejarah.

Tempoh masa

Semakin lama kerangka waktu, semakin sukar untuk memprediksi keputusan kewangan secara tepat. Kurang sukar untuk meramalkan keputusan kewangan tahun depan daripada menjangkakan angka untuk dekad yang akan datang. Contohnya, jika anda mengaplikasikan trend menggunakan lima tahun data sejarah sambil menyediakan unjuran kewangan selama 10 tahun, penerapan trend lima tahun mungkin lebih rendah untuk tempoh 10 tahun. Apabila lebih banyak masa berlalu, kebarangkalian peristiwa yang berlaku yang boleh menjejaskan keputusan kewangan syarikat meningkat. Bahagian pasaran boleh meningkat atau berkurangan, atau keadaan ekonomi boleh berubah dengan ketara. Sebagai peraturan umum, tempoh masa yang lebih pendek adalah lebih tepat.

Masalah Dengan Data Input

Selain menggunakan data sejarah, ramalan sering dilakukan dengan menggunakan analisis linear, yang menonjolkan prestasi kewangan masa depan kepada pelbagai pembolehubah bergantung kepada angka kewangan yang mendasari. Ini boleh menjadi sangat bermasalah - yang terbaik ditangkap oleh ungkapan sampah di, sampah keluar. Kebolehpercayaan ramalan anda hanya sama dengan input yang digunakan untuk mengiranya. Ini meninggalkan ruang untuk kesilapan yang disebabkan oleh kesilapan yang dibuat dalam mengumpul atau menafsirkan data, atau kesilapan manusia dalam memasukkan data ke dalam model ramalan. Juga, manusia adalah tertakluk kepada pelbagai berat sebelah, seperti pengesahan bias, yang berlaku apabila penghakiman peramalnya terganggu oleh tanggapan yang berpandangan jauh tentang hasil yang diunjukan. Ini boleh menyebabkan penyiasat meletakkan terlalu banyak penekanan pada item data kurang relevan, atau sebaliknya.

Peristiwa yang tidak dapat dielakkan

Walaupun anda dengan sempurna melaksanakan kaedah ramalan kuantitatif dan kualitatif, adalah mustahil untuk meramalkan yang tidak dapat dijangka. Unsur-unsur ini boleh bervariasi, tetapi boleh menjadi risiko berdasarkan persaingan, ekonomi, dan kejutan luar ke pasaran. Sebagai contoh, selepas bertahun-tahun pertumbuhan, Blockbuster telah dibutakan oleh prestasi Netflix, yang dengan cepatnya menghancurkan pangsa dan jualan pasaran Blockbuster. Cawangan runcit boleh membuka lokasi baru dan memajukan pertumbuhan kewangan yang kukuh, hanya untuk mempunyai pesaing langsung terbuka di seberang jalan, yang menjejaskan jualan dan pendapatan.

Tambahan pula, acara Black Swan dengan mudah boleh membuat ramalan kewangan yang disediakan dengan usang. Acara Black Swan adalah kejadian yang sangat tidak mungkin berlaku, mempamerkan tiga faktor - tidak mungkin untuk diramal, ia membawa impak yang besar, dan nilai kejutannya adalah menakjubkan, kerana orang tidak dapat memikirkan peristiwa seperti itu.